Cae en febrero la firma de hipotecas un 7%

   

El número de hipotecas nuevas constituidas para la compra de vivienda se redujo en febrero un 7,5% en tasa interanual y sumó 34 meses consecutivos a la baja hasta situarse en 24.197 operaciones.

Según los datos provisionales publicados hoy por el Instituto Nacional de Estadística (INE), el importe medio de una hipoteca para la compra de vivienda alcanzó en febrero 103.626 euros, el 1,9% menos que un año antes pero ligeramente superior, en un 0,7%, que en enero.

El capital prestado para hipotecas sobre viviendas también evolucionó a la baja en febrero hasta alcanzar 2.507,4 millones de euros, el 4,2% menos que un mes antes y el 9,2% menos que en el mismo mes del año anterior.

La caída de febrero rompe la tendencia que se vio en enero, cuando el número de hipotecas firmadas creció respecto al mes anterior hasta un 44,8%, un aumento que los expertos señalaron como no duradero y que obedecía a la eliminación de la deducción fiscal por compra de vivienda y a la subida del IVA para vivienda nueva, que entró en vigor el 1 de enero.

En el total del mercado, que además de los préstamos para la adquisición de viviendas incluye los concedidos para la compra de fincas urbanas y rústicas, en febrero se concedieron 37.656 hipotecas, lo que supone un descenso del 9% respecto a enero y del 13,7% frente al mismo mes de 2012.

También el capital prestado para estos fines se redujo en febrero hasta 4.248 millones de euros, el 7,4% menos que el mes anterior y un 13,6% por debajo de lo alcanzado en febrero del año anterior. Sin embargo, el importe medio de estos préstamos quedó sin cambios respecto a lo que alcanzó hace un año y subió ligeramente desde enero, un 1,8%.

El tipo de interés medio que las entidades financieras aplicaron a los préstamos hipotecarios fue del 4,24% en enero, el mismo que un año antes; por entidades, las cajas aplicaron un interés medio del 4,53% para préstamos de 21 años de vida, en tanto que los bancos prestaron dinero al 4,33% con una vida media de 23 años.

Los españoles se inclinan de forma mayoritaria por los créditos hipotecarios de interés variable, que eligieron el 92,3% de las hipotecas constituidas en febrero; en concreto, el 87,1% escogió referencia el préstamo al euríbor a doce meses.

El número de hipotecas con cambios en sus condiciones que se inscribieron en febrero en los registros de la propiedad fue 26.979, el 17,4 % menos que un año antes. En las hipotecas sobre viviendas, este recorte fue del 9,3%, añade el INE.

Las comunidades autónomas donde se constituyeron más hipotecas sobre viviendas en febrero fueron Andalucía, con 4.545 viviendas hipotecadas, el 7,5% menos que un año antes, Madrid, con 3.900 y un repunte del 3,3%, y Cataluña, con 3.420 operaciones, el 20,7% menos que en febrero de 2012.

Además de en Madrid, otras comunidades autónomas aumentaron en febrero el número de hipotecas constituidas para la compra de vivienda: La Rioja, un 42,8%, Canarias, un 37,5%, o Asturias, un 33,2%. En el otro extremo de la tabla, las nuevas hipotecas firmadas en Ceuta se redujeron un 72,5%, seguidas de Melilla (38,7%) y Baleares (30,5%).

¿Hasta cuando tendremos tipos de interés bajos?

Tercer mes desde que Luis María Linde, gobernador del Banco de España, decidiera poner límite a los tipos de interés de los depósitos y cuentas remuneradas. Y aunque solo tenemos datos hasta febrero de momento estos le dan la razón, y entre diciembre de 2012 y febrero de este año los depósitos en manos de particulares no han caído sino que han crecido en 2.639 millones de euros, una tímida tasa del 0,36% (el aumento interanual, desde febrero del 2012, se eleva hasta el 2,5%) pero aumento a pesar de todo y especialmente de la mayor necesidad de dinero de los ciudadanos reflejadas en la caída de su renta y la pérdida de atractivo del ahorro.
Con la sombra de la recesión creciendo con fuerza por toda la zona euro, las probabilidades para que se baje el precio del dinero crecen con fuerza.

En marzo podemos encontrarnos con algún susto, fruto de los efectos colaterales de la tormenta chipriota y la solución adoptada por la UE de penalizar en principio todos los depósitos y finalmente aquellos por encima de los 100.000 euros, pero desde luego algo ajeno a la bajada de tipos del ahorro que parece que se ha aceptado con resignación. Así,  siguiendo la máxima de lo que no se consume, se ahorra, aunque tengamos menos dinero en nuestras manos destinamos un poco más a depósitos y cuentas de ahorro y mucho menos al consumo, premiando la seguridad, aunque otros productos más arriesgados como los fondos de inversión también hayan crecido en aportaciones en los últimos meses.

¿Qué puede pasar?

¿Los tipos se mantendrán bajos siempre? No, necesariamente, es muy probable que este límite tenga una duración más o menos temporal dependiendo de la evolución económica en general y de la reestructuración del sector financiero en particular. Con unos balances saneados en líneas generales, ofrecer 1 o 2 puntos porcentuales más no debería ser un problemas, es más será lo necesario para que muchas entidades, duramente afectadas por la crisis y la reestructuración del sector recuperen depósitos y cuota de mercado perdida. Pero de momento, en el corto plazo, habrá que luchar mucho más por no bajar la rentabilidad que por subirla.

Con la sombra de la recesión creciendo con fuerza por toda la zona euro, las probabilidades para que se baje el precio del dinero crecen con fuerza, más cuando en el mes de julio se cumple un año del último ajuste a la baja (hasta el 0,75%). De momento, como muestra de esta “mayor apuesta” de los mercados por un descenso del precio del dinero, el Euribor este lunes volvió a situarse en otro mínimo histórico, el 0,533%. Si esto se produce, y se siguiera la lógica que ha llevado al ajuste de los intereses de los productos de ahorro, se debería volver a rebajar los topes máximos. Esperemos que estando estos actualmente hasta muy por debajo de la inflación (sólo con los depósitos a más de años se supera el 2,4% del IPC actual) se siga manteniendo los tipos hasta que las aguas vuelvan a su cauce.

Pero volviendo a la subida que todos los ahorradores desean, hay bastantes razones para pensar que esto puede suceder en el medio plazo o si no antes. Desde que se conoció esta medida en la segunda semana de enero, la Comisión Nacional de Competencia anunció que dudaba de la legalidad de esta medida y en febrero el Banco de España decidió no sancionar si alguna entidad se saltaba estos límites, que no vienen reflejados en ninguna circular o texto escrito. Es decir legalmente no hay ningún impedimento.

Con todo ello lo que queda es una “recomendación” que de momento prácticamente todas las entidades cumplen, hasta que algún banco, especialmente de mediano tamaño la haga saltar por los aires. La lógica es sencilla, a igualdad de condiciones, ya no capta más ahorro quien ofrezca más ya que no existen diferencias entre productos a un mismo plazo, sino quien tenga una red más amplia, drenando más ahorro de las pequeñas entidades que va a parar a las grandes. De momento muchas de las entidades de mediano tamaño están más preocupadas por su futuro y la reestructuración de sus balances, pero una vez puestas en marcha estas medidas, el siguiente paso es recuperar terreno perdido ofreciendo productos más atractivos que le permita luchar contra los peces más grandes en un mercado en el que cada vez son menos los bancos que se reparten “el pastel”. Esta es una realidad, que más tarde o temprano sucederá, y que será un síntoma de una mejoría que todos esperamos y deseamos.

Hipotecas

Lo peor vendrá cuando el Euribor repunte

El euribor a 12 meses, el principal indicador de referencia para la mayoría de las hipotecas en españa, se encuentra en mínimos históricos, algo positivo ya que supondrá un pequeño ahorro para los hipotecados. Sin embargo, lo peor de la crisis hipotecaria aún no ha llegado, según aurelio jiménez, editor de elblogsalmón. En cuanto la economía se recupere, el euribor comenzará a subir peligrosamente y junto con los elevados diferenciales “harán que muchas familias no puedan hacer frente al pago de la hipoteca”, comenta.

Según aurelio jiménez, la crisis hipotecaria se encuentra aún “en una fase muy temprana de su existencia”, recuerda que hoy en día las grandes víctimas de la crisis son las familias que se han quedado en paro y sin ingresos pero que en un futuro los perjudicados serán las familias con ingresos medios congelados o a la baja que “verán cómo la mensualidad de su hipoteca se dispara debido a la subida del euribor”.