Historia del BCE y del Euribor

El Banco Central Europeo (BCE) está muy lejos. Su cuartel general se encuentra en Fráncfort, una ciudad situada a miles de kilómetros de España. Por si fuera poco, su presidente es un francés, Jean-Claude Trichet, que casi siempre habla en inglés. Typical spanish, vamos. Esta realidad alimenta una sensación de distanciamiento que en muchas ocasiones impide apreciar en su verdadera dimensión el profundo cambio que ha sufrido la vida de los españoles desde el nacimiento del BCE y la puesta en circulación del euro.


Ningún otro acontecimiento económico o financiero reciente rivaliza con ellos a la hora de haber alterado nuestra existencia. ¿Exagerado? Los hechos demuestran que no.

En los diez últimos años, nos hemos visto obligados a modificar nuestros hábitos de consumo, nuestras referencias económicas y hasta nuestro vocabulario. No en vano, con la entrada en la Unión Económica y Monetaria (UEM), España cedió buena parte de su soberanía financiera en favor del proyecto europeo, lo que equivale a decir que las reglas del juego cambiaron. Y nosotros, como jugadores, nos hemos tenido que adaptar a ellas.

Consecuencias formales
Las consecuencias más relevantes han estado vinculadas a los tipos de interés y la divisa. O dicho técnicamente, a la política monetaria y cambiaria, respectivamente. "¿Qué tiene eso que ver conmigo?", se puede pensar. Pues más de lo que parece, la verdad.

Hasta el 31 de diciembre de 1998, el precio del dinero lo establecía el Banco de España. Al día siguiente, esa función pasó a manos del BCE. Es decir, de una jornada para otra, el manejo de los tipos de interés oficiales, que son los que sirven de referencia para los productos bancarios, pasó de hacerse en Madrid y para un único país, España, a dirigirse desde la ciudad alemana de Fráncfort y para varios países -entonces, 11; hoy, 15-.

Con ello, España ya no tiene en su poder la palanca de los tipos de interés. Ésta se activa a escala europea para resolver problemas del conjunto de la región. Y eso implica que debemos poner en marcha otras políticas económicas para frenar la inflación o reactivar el crecimiento.

Así pues, desde 1999 cada vez que usted haya ido a una oficina bancaria para pedir un préstamo o analizar los productos de ahorro, la persona que le haya atendido habrá tenido como referencia, aunque sea veladamente, lo que decide en sus reuniones la entidad presidida por Trichet.

Los préstamos
Si, como ha sido habitual en los diez últimos años, su visita a una entidad ha tenido que ver con un préstamo hipotecario, el cambio ha sido aún más notable. ¿Por qué? Porque hasta 1999 la principal referencia de las hipotecas a tipo variable en España era el mibor a 12 meses, es decir, un índice que se establecía en Madrid. Pero desde 2000 esa referencia también adoptó un acento europeo: fue sustituida por el euribor a 12 meses.

Si el anterior se calculaba a partir de los intereses que se cobraban los bancos por el dinero que se prestaban en el mercado interbancario de la capital española, el nuevo indicador seguía el mismo procedimiento, pero por los préstamos interbancarios de la zona euro. Desde entonces, el euribor se ha convertido en uno de los términos financieros más familiares para los hogares.

Una vez contratada, la hipoteca debe ser pagada. Y en ese momento la nueva situación también ha dejado su impronta. ¿Cómo? Muy sencillo. Los españoles ya no pagamos nada en pesetas. Desde 2002 lo hacemos en euros, la moneda común europea que relevó a la rubia, algo que ha constituido un cambio en toda regla. Una de las tres funciones del dinero es que actúe como medio de pago, es decir, que sirva como instrumento con el que comprar y vender productos y servicios.

Desde hace seis años, esa cualidad pasó de la peseta al euro. ¿Y las otras dos funciones? En ese sentido, aunque la moneda única también las atesora, porque es unidad de cuenta y depósito de valor, los españoles somos muy nuestros. Aunque todo venga ya en euros, aún es habitual que hagamos el cálculo mental en pesetas para contar y saber el valor de lo que tenemos.

Además, la transición de la peseta al euro restó otra potestad al Banco de España. Ya no decide cuántos billetes y monedas se pueden imprimir y acuñar, una prerrogativa ha pasado en exclusiva al BCE. Pero hay más. Una de las maniobras con la que nuestro país respondía a la debilidad económica o a los desajustes comerciales consistía en devaluar la peseta. También hemos perdido esta alternativa, puesto que no podemos manejar el valor del euro a nuestro antojo tal como hacíamos con la divisa española.

Consecuencias informales
Por tanto, el BCE y el euro han tenido repercusiones más que evidentes en nuestra vida cotidiana. Incluso fomentaron una tradición tan española como la picaresca. Ésta emergió al poco de nacer el euro y adquirió una forma muy concreta, el redondeo, cuya manifestación residió en que muchos de los productos que valían veinte duros pasaron a costar... un euro. Al fin y al cabo, ambos precios se podían pagar con una moneda. Esto hacía que el impacto psicológico fuera menor. Sólo había que entregar una moneda... pero la primera valía 100 pesetas y la segunda... 166,386 pesetas. El euro es lo que tuvo.

Fuente: el economista

Estudio globaliza situacion del mercado inmobiliario en Internet

El precio de las viviendas de segunda mano que se ofertan a través de los portales inmobiliarios de Internet ha bajado una media del 8,02% en el último año, según un informe de marketing inmobiliario en la red difundido por Globaliza. El estudio señala también que un piso ya tarda en venderse más de un año, concretamente entre 12 y 18 meses, frente al periodo de entre nueve y trece meses de un año antes, y que, en consecuencia, en el momento de la transacción el inmueble suele haber bajado su precio de venta inicial entre un 5% y un 10%.

Además, tan sólo uno de entre 115 y 134 correos electrónicos que solicitan información de inmuebles publicados en portales inmobiliarios realiza una reserva de compra, cuando hace un año el promedio de peticiones de más datos para cerrar una preventa era de uno entre 60 y 70.

Según el estudio, las provincias con los mayores descensos de precios de las viviendas en Internet en el último año son Albacete, con un recorte del 10,9%, Lugo (-10,75%), Teruel (-10,67%), León (10,60%) y Segovia (10,19%).

En la actualidad, más del 60% de los usuarios que buscan vivienda utilizan Internet como primer canal de búsqueda y, en muchos casos, la red es el único medio utilizado, según el informe de Globaliza. La firma destaca que, pese a que la demanda de vivienda “se ha congelado”, los usuarios de portales inmobiliarios han crecido un 40% en el último año.

Según el estudio, una de las principales promotoras españolas, cuya identidad no facilita, registró un descenso del 50% en el número de visitas a sus puntos de venta, en tanto que elevó un 50% el número de solicitudes de información registradas por Internet.

Además, el 90% de sus compradores habían navegado por la web y seis operaciones de venta directa se cerraron por este medio.

CIERRE DE OFICINAS

Por ello, Globaliza considera que “el marketing tradicional no es suficiente y que las promotoras que no cambien sus estrategias no podrán dar salida a su producto”.

Asimismo, recuerda a las inmobiliarias que, según sus datos, el 40% de las oficinas de intermediación inmobiliaria, otro de los principales canales de venta, pueden cerrar entre 2007 y 2008.

Según datos de esta compañías,
los pisos son el activo inmobiliario más buscado en Internet (un 77,28% del total);
por delante de los chalets y pareados (10%)
y los apartamentos y estudios (el 9,17%).

En cuanto a las dimensiones, los de tres habitaciones son los que despiertan más interés (el 43,7% de las visitas).

Pese a la actual coyuntura,
la mayor demanda de pisos a través de Internet se registra en Madrid (16,38%), Barcelona (7,04%) y Valencia (5,09%).

Fuente: credito vivienda

Otros relacionados:

prestamos personales hipotecas unificar hipoteca

50% de posibilidades de caer en recesión

Una recesión de la economía estadounidense sigue siendo probable, declaró en una entrevista publicadas hoy por el "Financial Times" el ex presidente de la Reserva Federal norteamericana, Alan Greenspan.

"Hay más de 50% de probabilidades de recesión", declaró al diario económico británico desde Washington. El ex presidente de la Fed precisó sin embargo que "esta probabilidad ha disminuido un poco" y que la posibilidad de una recesión importante "ha bajado claramente", agregando luego que era "demasiado pronto para decir" que lo peor había ya pasado.

Según el Financial Times, Greenspan estimó que los precios inmobiliarios en Estados Unidos bajarán en un 10% suplementario con respecto a su nivel de febrero, o sea una caída de un 25% en total desde ese pico.

El crecimiento norteamericano se ha frenado considerablemente en los últimos meses y los expertos consideran que Estados Unidos vivirá una recesión en 2008.

La crisis financiera actual empezó en el mercado del crédito inmobiliario en Estados Unidos, precipitando una avalancha de créditos bancarios impagados.

Fuente: invertia

sites relacionados: reunificación de préstamos ampliar hipoteca

Los nuevos tipos de hipoteca no son demandados

Desconocimiento del ciudadano, escasa promoción por parte de cajas y bancos y factores socioeconómicos son las causas que alegan registradores y expertos para explicar por qué más de cinco meses después de la entrada en vigor de la reforma de la ley hipotecaria apenas se han suscrito hipotecas inversas, recargables o flotantes. Ha sido uno de los asuntos más comentados en los pasillos del XVI Congreso Internacional de Derecho Registral, celebrado la pasada semana en Valencia, ya que la reforma entró en vigor en diciembre pasado con la esperanza de dinamizar el mercado hipotecario, abaratar el coste de estas transacciones para las familias y dar respuesta a las nuevas necesidades que se plantean, como es el problema de la dependencia y la escasa renta con la que aún viven numerosos jubilados.

Es el caso de la hipoteca inversa. Este producto está dirigido a los mayores de 65 años y a los dependientes propietarios de una vivienda. Tiene como finalidad poder suscribir con la entidad financiera un préstamo hipotecario con cargo a su casa por el cual percibirán una renta periódica hasta el momento en el que fallezcan. La cuantía de esos pagos mensuales que les reembolsará el banco dependerá de la edad que tengan al contratar el crédito y del estado del inmueble.

Según recuerda el vicedecano del Colegio de Registradores de España, José María Alfín, todavía persisten muchos factores culturales y socioeconómicos que explican el bajísimo número de hipotecas inversas que se han formalizado hasta ahora. 'Pensemos que éste es un producto que se ha importado de otros países como el mundo sajón y Francia con estructuras familiares distintas a las nuestras'. 'Aquí es todavía muy habitual que los hijos sean quienes se hagan cargo de sus padres y mayores y prefieran ese sistema a hipotecar de nuevo la vivienda de sus familiares', añade Alfín.

Además, otros registradores consultados apuntan que también las entidades financieras parecen estar demostrando que no tienen especial interés en promover esta clase de productos, ya que en ocasiones es el banco quien deniega la concesión de la hipoteca porque el inmueble contra el que se contrae la deuda no reúne las condiciones adecuadas de cara a una futura revalorización.
Hipoteca recargable

La hipoteca recargable fue otra de las grandes novedades con las que se presentó en sociedad la reforma de la ley emprendida por Economía al final de la pasada legislatura. Se diseñó en medio de un entorno de tipos de interés creciente con el objetivo de hacer más llevadero a los hogares ese endurecimiento del acceso al crédito, después de una década de tipos hipotecarios muy baratos. Brinda la posibilidad a los propietarios de volver a endeudarse por el importe de la hipoteca que ya hayan amortizado y financiar de ese modo a un menor coste compras de otros bienes y servicios como coches, viajes o cursos de formación en el extranjero, entre otras.
En este caso es la actual coyuntura de falta de liquidez en los mercados y fuertes incertidumbres acerca de cómo será el devenir de la crisis lo que parece que está retrasando la suscripción de este tipo de créditos. 'Pensemos además que ahora mismo la demanda de vivienda está a la espera de acontecimientos', señalan desde el Colegio de Registradores.

Por último, la ley reconoce una tercera figura, es la llamada hipoteca flotante o de máximos, orientada a garantizar con una sola hipoteca todas aquellas obligaciones, existentes y futuras, que exista o pudiera llegar a haber entre acreedor y deudor; y que tiene por objeto mejorar la financiación de las pequeñas y medianas empresas. En este caso, los expertos consultados achacan a la crisis económica y el poco tiempo transcurrido desde la aprobación de la nueva norma la escasez de este tipo de préstamos.

Una reforma legal que no contó con la coyuntura

La crisis actual puede suponer la paralización a medio plazo de esta clase de hipotecas'. Así de contundente se muestra preguntado por este asunto el decano del Colegio de Registradores de España, Eugenio Rodríguez Cepeda, quien asegura que la reforma de la ley, que comenzó a gestarse en 2005, se hizo en un marco de constantes revalorizaciones del precio de la vivienda. 'Desde luego el cambio de coyuntura va a suponer la suspensión de su aplicación, en lo que se refiere sobre todo a las nuevas figuras de la hipoteca inversa y recargable, ya que por el momento no están tan claras esas continuas revalorizaciones del inmueble', añade. Sin embargo, los registradores no quieren mostrarse pesimistas y defienden la inclusión de estas tipologías en la legislación. 'En determinadas situaciones serán muy útiles y con ese propósito es con el que se incluyeron en la reforma de la ley', añade Rodríguez Cepeda.

En este sentido, el director de Relaciones Institucionales del Colegio de Registradores de España, José Tomás Bernal Quirós explica que en ningún caso las hipotecas inversas llegarán a representar un número abultado sobre el conjunto del mercado. 'Pensemos que en un país como EE UU apenas se firman unas 40.000 al año', matiza.

Fuente: cincodias

relacionados: hipotecas baratas hipotecas multidivisa subrogación de hipoteca

Los españoles, los europeos más preocupados por su hipoteca

Los españoles son los europeos más preocupados a la hora afrontar las obligaciones financieras básicas, como el pago de la hipoteca o de los créditos personales, según un estudio realizado por la consultora Unisys e ICR.

No obstante, los italianos y los franceses son los ciudadanos europeos que más han incrementado su preocupación en este sentido en los últimos seis meses.

Así, la incapacidad para afrontar el pago de la hipoteca se ha convertido en una las principales preocupaciones de los españoles, junto a la seguridad nacional y los riesgos sanitarios.

En concreto, los más preocupados en este caso son los más jóvenes (las personas de entre 18 y 34 años), mientras que los españoles con edades superiores a los 55 años se muestran más tranquilos en este aspecto.

Según el estudio, los asuntos financieros representan el segundo mayor riesgo que perciben los españoles, ya que casi dos tercios de los ciudadanos tienen miedo al uso indebido de los datos referentes a sus tarjetas de crédito y débito.

La seguridad en Internet es lo que menos preocupa a los ciudadanos, pero cuando navegan en la red las mayores desconfianzas se refieren a fraudes con tarjetas de crédito a pesar de que cada vez confían en mayor o menor medida en el uso de Internet.

Así, en lo que se refiere a la seguridad en las compras y en la banca on-line, la preocupación de los españoles ha disminuido y sólo tres de cada diez españoles muestra desconfianza.

Además, el uso indebido de la identidad personal o el acceso no autorizado a los datos personales preocupa cada vez menos a los españoles, ya que el 18% de los ciudadanos no muestra ningún tipo de preocupación en este sentido.

Por otro lado, más de la mitad de los encuestados (el 55% del total) se muestran preocupados o muy preocupados por la seguridad nacional. En lo referente a riesgos sanitarios, dos tercios de los españoles se muestran inquietos ante este tema, lo que le convierte en la principal preocupación de los ciudadanos, según el estudio.

La percepción global de seguridad de los españoles se sitúa en un término medio en comparación con otros países europeos, aunque en general demuestran más ansiedad que hace seis meses.

Según Unisys, los ciudadanos europeos se muestran cómodos con los niveles de seguridad existentes, aunque los alemanes y los españoles son los más preocupados, mientras que los franceses se muestran bastante tranquilos en este sentido.

Fuente: Finanzas

La Reserva Federal baja las previsiones de crecimiento de EE.UU.

La Reserva Federal bajó drásticamente sus previsiones de crecimiento para Estados Unidos este año, que dejó entre el 0,3 y el 1,2 por ciento.

En enero había previsto que la mayor economía del mundo se expandiría entre un 1,3 y un 2 por ciento este año. Al mismo tiempo, el desempleo será mayor que lo augurado. Se situará entre el 5,5 y el 5,7 por ciento de la población este año, frente al margen de entre el 5,2 y el 5,3 calculado en enero por los miembros del Comité del Mercado Abierto de la Reserva Federal, el órgano que fija la política monetaria de Estados Unidos.

La inflación también será más alta al fluctuar entre el 3,1 y el 3,4 por ciento este año, medida por el Índice de Precios de Gasto de Consumo, el barómetro que prefiere la Reserva Federal porque no se limita a una canasta de bienes, como sí hace el Índice de Precios al Consumo.

En enero, la previsión del banco central estadounidense era de una inflación de entre el 2,1 y el 2,4 por ciento. Desde entonces se ha agudizado la escalada de los precios de la energía y los alimentos, que es uno de los factores que lastra a la economía estadounidense, según la Reserva, junto con la crisis inmobiliaria y la reducción del crédito.

La entidad considera que la actividad económica "es probable que sea particularmente débil en la primera mitad del 2008. Se anticipa un cierto repunte en la segunda mitad del año". El banco central actualizó sus previsiones al mismo tiempo que divulgó las actas de la última reunión del Comité del Mercado Abierto, que tuvo lugar el 29 y 30 de abril.

Tras ese encuentro, el banco central bajó la tasa de referencia en 0,25 puntos porcentuales, hasta dejarla en el 2 por ciento. Fue el séptimo incremento de la base monetaria desde septiembre.

En su comunicado, la "Fed" expresó más preocupación por la inflación que en el pasado, lo que los expertos interpretaron como una posible señal del fin del ciclo de bajadas de intereses.

Las actas explican que "la mayoría de los miembros (del Comité) consideraban la reducción de las tasas de interés en esa reunión como una decisión tomada por estrecho margen".

"Aunque existen aún riesgos a la baja sobre el crecimiento, los miembros también estaban preocupados por los riesgos al alza de las perspectivas de inflación, dados los incrementos continuados de los precios del petróleo y las materias primas", y de las expectativas de inflación, afirman las actas.

Fuente: la vanguardia

Los tipos de interés podrían llegar al 6,5%

Según un estudio publicado por el banco holandés ABN-Amro, los tipos de interés hipotecarios pueden subir hasta el 6,5% en España a mediados de 2008, su mayor nivel desde 1997. Y es que el banco explica en su informe que esta previsión se cumplirá si, como creen sus analistas, el Banco Central Europeo sube el tipo de interés hasta el 5% de aquí a un año.

El tipo de refinanciación del BCE se sitúa actualmente en el 4% y el consenso del mercado prevé una subida hasta el 4,5% en septiembre, según datos de Bloomberg. ABN-Amro especifica que España, Irlanda, Portugal y Grecia son los países más vulnerables a subidas de los tipos de interés del BCE, ya que la mayoría de los créditos hipotecarios son de tipo de interés variable. Esto significa que las subidas de los tipos por parte del BCE tendrán un impacto inmediato y directo sobre los tipos hipotecarios en estos países, al contrario de lo que ocurre en Alemania, Francia y Holanda.

fuente: expocasa

¿es buen momento para comprar?

Con el Euribor en máximos, y con los precios de la vivienda empezando a bajar… ¿Cuándo será buen momento para comprar una casa?

Caso 1 - Cuando en Euribor se estabilice.

Estamos en un escenario de subida del Euribor. Si el Euribor se estabiliza sin llegar bajar más de un 0.30% en 3-4 meses nos encontraremos con una bolsa de viviendas en venta con propietarios a los que la hipoteca les ha subido al menos 2 veces seguidas y no ven respiro a la vista.

Esta gente te puede hacer una rebaja en el precio de la vivienda que tienen a la venta con tal de vivir tranquilos.

Caso 2 - Cuando tengamos ahorrada una buena cantidad de dinero para pagar menos hipoteca.

Si los precios de los pisos bajan, y las cuotas suben o se mantienen, la gente espera el mayor tiempo posible para decidirse a comprar.

Esto tiene la ventaja de que te permite ahorrar y quitarte una cantidad de dinero mayor de la hipoteca - para hacerte una idea, si pides 20.000 euros menos de hipoteca (a 35 años) te ahorras más de 1000 Euros limpios en intereses sólo el primer año. Es como si te subiesn el sueldo.

Caso 3 - Cuando heredes parte de una vivienda

Si heredas junto con tus hermanos o primos parte de una vivienda, también es buen momento para comprar - si tienes algo ahorrado.

En este caso puedes conseguir un precio más ventajoso que en el mercado libre, porque los proindivisos son difíciles de vender y, como tienes parte de la finca en propiedad, la hipoteca tiene una cuota menor y el riesgo que asume el banco en la operación también en menor porque pides menos del 80% de valor de tasación.

Esto te permitirá conseguir un crédito en unas condiciones más ventajosas que si quisieras comprar el 100% de una vivienda.

Fuente: mafia inmobiliaria

Sites relacionados

reunificacion de prestamos
prestamos personales
hipotecas multidivisa

Descienden los beneficios de ING un 30%

ING Direct logró un beneficio bruto en España de nueve millones de euros durante el primer trimestre de 2008, lo que supone un descenso del 30,7% respecto a los 13 millones de euros que ganó entre enero y marzo del año pasado.

La entidad ha explicado que este descenso se debió a una "mayor inversión publicitaria" y ha recordado que en el primer trimestre de 2007 el banco 'naranja' no destinó desembolsos en esta partida.

Así, entre enero y marzo de 2008 la entidad ha estado inmersa en campañas para promocionar su estrategia de ahorro, con el aumento hasta el 5% del tipo de interés de su 'cuenta naranja', iniciativa a la que acompaña la nueva 'cuenta creciente'.

El banco captó un total de 1.773 millones de euros en fondos gestionados durante los tres primeros meses del año, un 9% más que en el mismo periodo del año anterior, hasta alcanzar los 22.500 millones de euros.

El director general de ING Direct en España y miembro del consejo ejecutivo mundial, César González-Bueno, ha indicado que éste ha sido "uno de los mejores trimestres de la historia" de la entidad.

"Celebramos nuestro noveno aniversario con la satisfacción de haber ofrecido durante este tiempo productos y servicios innovadores, transparentes y con el mejor precio. Es nuestra forma de hacer banca", ha indicado.

En este sentido, el ejecutivo ha señalado que la entidad "ha contribuido a la transformación del sector financiero" en España, poniendo "siempre el foco en el cliente".

El mayor banco directo del país cuenta ya con más de 1,68 millones de clientes, de los que 350.000 operan ya diariamente con ING Direct, al que consideran su banco principal, lo que supone un 21% del total de clientes de la entidad.

En el área de negocio de Ahorro e Inversión, el banco superó los 15.600 millones de euros en fondos gestionados a 31 de marzo, un 5% más que al cierre del año. Asimismo, el área de Hipotecas registró un crecimiento del 6%, hasta los 6.194 millones de euros.

La entidad ha explicado que durante los tres primeros meses del año más de 46.000 nuevos clientes contrararon una 'Cuenta Nómina', la cuenta corriente de la entidad.

Gana 155 millones de euros en todo el mundo

ING Direct registró un beneficio conjunto antes de impuestos de 155 millones de euros entre enero y marzo de 2008 en todo el mundo. La entidad opera actualmente en nueve países, que son Canadá, España, Australia, Francia, Estados Unidos, Italia, Alemania, Austria y Reino Unido.

ING Direct ha alcanzado ya los 20,8 millones de clientes a nivel mundial, con lo que se consolida como "el banco directo más grande del mundo", ha explicado la entidad. Además, durante el primer trimestre de 2008 alcanzó los 189.000 millones de euros en fondos gestionados.

Asimismo, el grupo ING registró un beneficio neto de 1.589 millones de euros en el primer trimestre de 2008, un 15,2% menos que el año anterior, con más de 75 millones de clientes particulares, empresariales e institucionales en 50 países de todo el mundo.

Fuente: El mundo

Temas relacionados:

Hipotecas
reunificación de préstamos
prestamos personales
prestamos hipotecarios

Se rechazan seis de cada 10 hipotecas

Las entidades aplican criterios más exigentes para conceder los préstamos debido a las tensiones de liquidez y el repunte de la morosidad provocados por el entorno de desaceleración económica.

Una cosa es la oferta comercial y otra, su disponibilidad real. Desde que estalló la crisis de las hipotecas basura estadounidenses el pasado verano, varios bancos y cajas han lanzado numerosas iniciativas comerciales en el mundo de las hipotecas, desde préstamos que cobran euribor más 0,17% hasta productos al 0,2%, pasando por ofertas para determinados segmentos como los jóvenes, sin olvidar las que realizan las entidades para captar las hipotecas de la competencia.

Sin embargo, pese a semejante avalancha comercial, con precios aparentemente muy atractivos que exigen a cambio contratar una batería de productos, la realidad tiene otra cara. La banca rechaza más solicitudes de hipotecas que hace un año.

Aunque no hay estadísticas oficiales sobre este aspecto, en algunas entidades se manejan estimaciones de que la banca está denegando seis de cada diez peticiones que recibe. Según estas mismas fuentes, hace un año se rechazaban cuatro solicitudes de cada diez que tenían.

Criterios exigentes
Desde hace meses las entidades están aplicando criterios de riesgos más exigentes, dado el incremento de la morosidad y el contexto de desaceleración de la economía española. De hecho, la morosidad de los créditos concedidos a particulares y empresas se situó en febrero en el 1,12%, el nivel más alto en cinco años aunque es más bajo que en otros países de la zona euro. En pleno cambio de ciclo económico, las entidades son conscientes de que esta ratio, el peor enemigo de la actividad bancaria, seguirá subiendo durante meses. La propia Asociación Hipotecaria Española (AHE), que está integrada por varios bancos y cajas, pronostica que la morosidad aumentará “durante un año y medio más”.

Ante el repunte de los impagos, bancos y cajas se han vuelto mucho más exigentes a la hora de conceder créditos. “Al incrementarse la morosidad derivado de la situación económica, los criterios de riesgos son más duros y, por tanto, el porcentaje de operaciones rechazadas es superior”, reconocen en un banco.

A esto se suma otro factor directamente ligado con la actual situación. Las tensiones de liquidez que hay en el sistema obligan a las entidades a ser todavía más exigentes a la hora de seleccionar a qué operaciones destinan sus recursos. Fruto de estas tensiones, el precio al que se prestan dinero las entidades, el euribor, está en varias referencias en su nivel más alto en más de siete años.

Aunque la media del sector se sitúa en seis operaciones rechazadas de cada diez, hay entidades en las que esta medida es incluso superior. Esto se produce porque muchas de ellas tienen ahora ofertas a precios aparentemente muy atractivos, lo que atrae más solicitudes de clientes, y por eso reciben muchas propuestas que no han encontrado crédito en otros bancos o cajas. Por ejemplo, una de las grandes entidades del mercado está rechazando nueve de cada diez solicitudes.

Un banco mediano está denegando 51 de cada 100 peticiones de hipoteca. “Nuestra área de hipotecas percibe que nos llegan más solicitudes porque en el mercado se están descartando más operaciones”, explican fuentes de un banco extranjero. En otra entidad constatan que “las cajas, que antes daban muchos préstamos, están ahora denegando más operaciones”.

En este entorno, las estadísticas oficiales constatan que mes a mes se están firmando menos préstamos. En 2007 se contrataron 361.088 hipotecas menos que en 2006. Ya este año, en febrero, último dato disponible, se firmaron 81.897 préstamos, casi un 26% menos que doce meses antes.

En esta línea y ante la ralentización en el alza del mercado inmobiliario, el volumen en hipotecas crece a su nivel más bajo desde 1996. Hasta febrero lo hacía un 13,1%, y la AHE ya pronosticó que este año podría crecer entre un 6% y un 9%, el menor ritmo de su historia.

Precios al alza y menos flexibilidad para rebajar la cuota mensual
Mucho ha cambiado la oferta hipotecaria de las entidades desde que se desató la crisis crediticia el pasado verano. Hasta hace algo más de un año la banca estaba inmersa en una vorágine de fuertes crecimientos del negocio hipotecario –aumentaba a tasas superiores a un 21% frente al 13,1% del pasado febrero–. Para responder al alza del euribor y a las fuertes subidas del precio de las viviendas se hicieron habituales en las ofertas de las entidades las fórmulas para rebajar la cuota mensual. Entre otras, había préstamos que permitían aplazar el pago de una parte del capital inicial hasta el final del préstamo.

Sólo cobraban intereses durante un tiempo –con lo que la cuota, compuesta de capital e intereses, se reducía–. Podían llegar a financiar hasta el 100% del valor de tasación de la vivienda. Algunas tenían plazos de amortización superiores a los 40 años. Hoy muchas de estas fórmulas apenas existen en las ofertas de las entidades. Es un claro signo de cómo ha cambiado la estrategia por la crisis. Otra señal está en los propios precios de los productos.

Varias entidades han retirado préstamos a precios muy atractivos o han encarecido su hipoteca. Por ejemplo, Bankinter retiró en otoño su préstamo a euribor más 0,18%, y recientemente ING Direct y Sabadell, entre otras, han subido el diferencial que aplican sobre euribor.

También están aumentando el tipo fijo que cobran los primeros seis o doce meses de préstamo. Santander y Openbank, entre otros, han colocado el tipo de salida de algunos préstamos en un 5,9% y un 5,75%. Estos cambios se producen en plena subida del euribor. La referencia más utilizada para calcular el tipo de interés de las hipotecas en España alcanzó en abril el 4,82%, el nivel más alto desde diciembre de 2000.

fuente: expansion

Enlaces de interés:

Hipotecas
hipotecas baratas
hipoteca multidivisa
prestamos hipotecarios
prestamos personales

El precio barato creo la crisis inmobiliaria

"El dinero barato causa la crisis inmobiliaria"

La economista y escritora Loretta Napoleoni aplica el análisis marxista a la economía de hoy
Loretta Napoleoni publica esta semana Economía canalla. La nueva realidad del capitalismo, un ensayo descarnado sobre los problemas económicos del mundo actual. Su descripción, “basada en el análisis marxista”, mete el bisturí en el capitalismo global y llega a conclusiones tan controvertidas como que la caída del Muro de Berlín, y la consiguiente extensión de la democracia, ha facilitado la explosión de la economía criminal. En su opinión, la crisis del sector inmobiliario está provocada por la existencia de unos tipos de interés demasiado bajos. Napoleoni, nacida en Roma y que vive actualmente en Londres, se autodefine como “economista” y “ante todo, no política”.

¿En qué consiste exactamente la economía canalla?

Canalla es un término deliberadamente ambiguo. Es la economía ilegal o criminal, pero también la que se mueve en las zonas grises fuera del control de las autoridades, como la prostitución, el esclavismo laboral, la pesca ilegal o las falsificaciones. La idea original del libro era tratar de averiguar por qué no está funcionando el capitalismo global. Y la conclusión a la que he llegado es que, aunque la globalización en sí podrá llegar a ser positiva al final del proceso, en la transición hacia ese nuevo modelo florece la economía canalla, porque los poderes públicos son incapaces de regular un cambio tan rápido y profundo. En realidad, esto ya ha ocurrido antes, por ejemplo durante la Revolución Industrial. Al final, todas estas transformaciones impulsan el progreso, pero mientras tanto pasan cosas tremendasy la economía sufre.

¿La globalización, entonces, es un fenómeno positivo?

Yo creo que era y es inevitable. El capitalismo no tenía otra alternativa. Es como los videojuegos: cuando llegas a un nivel, necesitas otro nivel para seguir jugando. El capitalismo necesitaba la globalización.

"La economía criminal florece en las áreas grises de la globalización" ¿Y que va a ocurrir ahora?
Lo que va a pasar es que Occidente va a ser menos importante que antes y va a tener menos control sobre lo que pasa en el mundo. El nuevo centro se va a desplazar hacia la zona de Asia y Oriente Medio. Y lo que tenemos que hacer es aceptar la inevitabilidad del proceso. Es una ilusión pensar que Estados Unidos va a ser siempre la economía más importante del mundo. Pero esto es difícil de aceptar por parte de los occidentales, que prefieren creer a economistas como Naomi Klein y pensar simplemente que todo es un desastre y que el capitalismo occidental es la causa de todos los problemas, en lugar de admitir que el sistema está cambiando profundamente.
En el libro aparecen continuas referencias a la caída del Muro de Berlín como catalizador de este proceso de cambio...

Sí, la caída del Muro es el estímulo principal de la globalización. Antes de eso, la globalización era incompleta, pero con la destrucción del comunismo y la introducción de la democracia en países del Este de Europa y en Asia, el proceso se puso en marcha. Si no hubiera caído el Muro, no estaríamos hablando de esto aquí.

¿La crisis financiera mundial es otro signode la economía canalla?

Sí, es un ejemplo claro e interesante de la economía canalla, porque es una crisis relacionada con la concesión de hipotecas a gente que no podía pagarlas y que luego se empaquetan como productos financieros. Esto se pudo hacer en EEUU porque no había legislación al respecto, era un área gris. Y ahora tampoco se sabe cómo se va a resolver, porque los bancos se niegan a que se regulen sus actividades, pretenden que se apliquen códigos de autorregulación.

"Hay que aceptar que el nuevo centro del mundo se va a desplazar a Asia"El otro gran problema de la economía mundial es la subida del precio de los alimentos. ¿Hay suficientes recursos para dar de comer a todo el mundo?

Sí, claro que sí, no es un problema de recursos, sino de precios altos. El neoliberalismo ha creado un modelo que prima la producción para la exportación, y no para el mercado local, de tal forma que se da la paradoja de que países como India o Egipto no producen lo suficiente para el consumo interno y tienen que comprar arroz o trigo a precios internacionales, que son cada vez más altos. Sin embargo, los salarios de los trabajadores que trabajan en el campo no crecen.
En España también tenemos una fuerte crisis en el sector inmobiliario.

¿Qué podemos aprender del ajuste de los precios en Estados Unidos y en Reino Unido?

Todo tiene la misma raíz: unos tipos de interés demasiado bajos. La culpa es del anterior presidente de la Reserva Federal, Alan Greenspan. Eso lo saben todos los economistas de Wall Street. Estados Unidos ha utilizado los tipos de interés bajos para facilitar la transición hacia la globalización. Cada vez que había una crisis, como la México o la de los países del Sudeste asiático, se bajaban los tipos. Y en el sector inmobiliario, el dinero barato provocó el crédito fácil en hipotecas y la gente empezó a demandar pisos no para vivir sino para invertir, y se creó una ilusión de mercado. Ahora, las cosas han cambiado y no hay demanda.

¿Eso vale también para España?

Por supuesto. También aquí los tipos de interés han estado demasiado bajos. ¿Cómo se puede comprar en España o en Italia una vivienda que vale muchísimo dinero con un salario medio de 1.200 euros al mes?


Fuente: Publico

Sube el paro en abril

El número de parados registrados en las oficinas del Instituto Nacional de Empleo (Inem) subió en 37.542 personas en abril, el 1,6% respecto a marzo, con lo que la cifra total de desempleados se situó en 2.338.517 personas. Esta subida es la primera que se produce en este mes desde 1996. Los servicios y la construcción son los sectores en los que más se incrementan los parados.

El ascenso de abril supone el regreso del paro a la senda alcista tras el respiro de marzo, cuando el desempleo bajó en más de 14.000 personas, después de haber estado subiendo cinco meses seguidos.

En abril de 2007, el paro bajó en 36.327 personas, casi la misma cantidad en que ha aumentado un año después. Según lo datos publicados hoy por el Ministerio de Trabajo e Inmigración, desde abril del año pasado, el desempleo acumula un incremento de 315.393 personas, lo que supone un 15,5% más.


Fuerte subida en la construcción

Por sectores el desempleo sólo descendió en el colectivo sin empleo anterior, con 2.905 parados menos (-1,2%) y subió en el resto, especialmente en los servicios, con 17.455 parados más (+1,2%) y construcción, donde el desempleo se incrementó en abril en 16.647 personas, registrando el mayor repunte en términos relativos (+5,2%). Por su parte, el paro subió en la industria en 4.630 personas (+1,5%) y en la agricultura lo hizo en 1.715 desempleados (+2,2%).

Por sexos, la mayor subida se la llevaron los hombres, con 28.230 desempleados más, mientras que el paro femenino se incrementó en 9.312 mujeres. Por edades, el desempleo entre los menores de 25 años subió en 6.852 personas (+2,5%) respecto al mes de marzo, en tanto que entre los de 25 y más años repuntó en 30.690 personas (+1,5%).


Contratación

En cuanto a la contratación, en abril se registraron en el Inem un total de 1.459.666 contratos, cifra que es la mayor en este mes en la serie histórica y que supone un repunte del 5,3% respecto a abril de 2007. Los contratos indefinidos sumaron 189.283, el 12,97% del total, registrando el mejor dato en un mes de abril, con una subida del 12,05% sobre igual mes del año pasado.

Del resto de contratos registrados en abril, 11.669 fueron de carácter formativo y 1.258.714 otro tipo de contratos temporales. Dentro de este último grupo, los de obra o servicio representaron el 28,77% del total y los eventuales por circunstancias de la producción, el 30,23%.

En términos acumulados, en el primer cuatrimestre del año se han realizado 5.753.972 contratos, un 4,2% menos que en igual periodo del 2007. De esta cantidad, 740.314 tenían carácter indefinido, con un descenso del 6,6% sobre los primeros cuatro meses del ejercicio pasado
Fuente: El economista

Hipoteca subrogacion Consolidar deudas Reunificación de préstamos

Comprar antes que alquilar

El 87% de los españoles prefiere la compra al alquiler de vivienda, si bien seis de cada diez jóvenes estaría dispuesto a alquilar si los precios de los pisos fueran más bajos, según una encuesta realizada por TNS-Demoscopia para RTVE.

Sólo dos de cada diez españoles creen que bajará el precio de la vivienda, frente a cuatro de cada diez, que piensa que subirá. En cuanto al tamaño mínimo que debería tener una vivienda para una persona, los entrevistados opinan que tendría que tener unos 57 metros cuadrados, de media.

La mayoría de los españoles se muestran satisfechos con su casa, aunque, entre los jóvenes, son muchos los que la cambiarían si pudieran. Así, de los menores de 30 años consultados para este estudio, más de un 60% cambiaría de piso. Además, siete de cada diez jóvenes considera que las ayudas deberían concederse en función del nivel de ingresos.

Pese a que las competencias sobre vivienda están transferidas a las comunidades autónomas, el barómetro de RTVE refleja que más de la mitad de los ciudadanos atribuye al Gobierno central la responsabilidad de facilitar el acceso a la misma.

La vivienda, como producto de inversión, ha empezado a perder interés, si bien el 60% de los menores de 30 años no dudaría en depositar sus ahorros en este sector. Según el estudio, tres de cada cuatro encuestados coinciden en que los jóvenes tienen cada más difícil el poder independizarse.

Entre los que tienen una segunda vivienda, más de la mitad de los españoles prefieren dejarla vacía antes que alquilarla. En este sentido, los jóvenes son los que más partidarios de que existan medidas legales que obliguen a alquiler los pisos desocupados.

Las hipotecas más baratas en Hipoteca Gratis Hipotecas para jóvenes e hipotecas subrogación.