El euribor de septiembre encarecerá las hipotecas 650 al año

El Euribor, el temido indicador con el que se calculan la gran mayoría de las hipotecas en España, terminará septiembre en torno a los niveles máximos de su historia, lo que incrementará de media la cuota de las hipotecas suscritas hace un año en más de 650 euros.

En septiembre de 2007 y según los datos del Instituto Nacional de Estadística (INE), el importe medio de una hipoteca para vivienda era de 147.155 euros y, para esa cantidad, con un plazo de amortización de 25 años y un tipo de interés del 4,725 por ciento, la cuota representaba 836,84 euros al mes, es decir, 10.042 euros anuales.

Si revisamos esa misma hipoteca con los datos provisionales de septiembre de 2008, la cuota se elevará hasta los 892,27 euros mensuales, 10.707,24 euros al año.

Cuando faltan dos días para que termine septiembre, la media mensual supera ya el 5,37 por ciento, y en los dos días restantes es probable que el indicador, que pronto cumplirá diez años de historia, suba aún algunas décimas, con lo que podría superar el máximo histórico que alcanzó en julio de este año en el 5,393 por ciento.

En los últimos doce meses el indicador marcó su nivel más bajo el 23 de enero, en el 4,287 por ciento, para comenzar en febrero una racha alcista que le permitió alcanzar su máximo histórico en julio.

En agosto, el indicador moderó su rumbo al alza de los cinco meses precedentes y retrocedió hasta el 5,323 por ciento.

Hace un año, en septiembre de 2007, el Euribor marcaba el 4,725 por ciento, casi seis décimas menos de la probable media de este mes.

El Euribor, acrónimo de "Europe Interbank Offered Rate", tipo europeo de oferta interbancaria, es al que las entidades financieras se prestan dinero en el mercado interbancario del euro, y su valor se calcula mediante la media de los precios de los 64 principales bancos europeos.

Aunque suele subir cuando el Banco Central Europeo (BCE) tiene previsto subir -o los mercados entienden que puede ser así- los tipos de interés en la Eurozona, actualmente su trayectoria está ligada a la desconfianza que reina en los mercados financieros.

Hace apenas dos meses expertos y analistas coincidían en señalar que, si se moderaba el precio de materias primas como el petróleo, el Euribor podría terminar el año en torno al 5,10 o 5,20 por ciento.

Sin embargo, las tensiones en el mercado interbancario han minimizado los efectos del recorte que efectivamente se ha producido en el precio del crudo, que en el caso del barril de brent, de referencia en Europa, ha pasado de superar los 145 dólares en julio a rondar los 100 dólares en septiembre.

Las recientes y multimillonarias inyecciones de capital lanzadas a los mercados por los principales bancos centrales del mundo no han logrado tranquilizar a las entidades financieras, que desconfían unas de otras y han elevado sus tasas de intercambio.

Algunos de los analistas consultados por EFE indican que bastaría una insinuación, por parte del presidente del BCE, Jean-Claude Trichet, sobre una posible bajada de tipos en la zona del euro para que el Euribor recuperara los niveles de principios de año, cuando no rebasaba el 5 por ciento.

Sin embargo, no es probable que esto ocurra, ya que hace apenas unos días Trichet insistía en que la entidad monetaria europea debe permanecer fiel a su objetivo de salvaguardar la estabilidad de precios y luchar contra la inflación.

La tasa de inflación de la zona del euro fue en agosto del 3,8 por ciento, y el objetivo del BCE es una tasa "cercana pero siempre por debajo del 2 por ciento".

Fuente: finanzas.com

Caae el importe medio de las hipotecas y el número de venta de viviendas

El importe medio de las hipotecas constituidas sobre viviendas cayó por sexto mes consecutivo y se situó en los 140.402 euros en julio, el 6,38 por ciento menos con respecto al mismo mes de 2007, mientras que el número de viviendas hipotecadas disminuyó el 28,66 por ciento, hasta las 72.968.

Según el Instituto Nacional de Estadística (INE), el capital prestado se redujo un 33,20 por ciento con respecto a hace un año, hasta los 10.244,8 millones de euros.

Para el total de las hipotecas sobre cualquier tipo de finca rústica o urbana, el importe medio se situó en 156.325 euros, un 10,55 por ciento menos con respecto al mismo mes del año pasado, y el número de fincas hipotecadas cayó el 20,21 por ciento hasta las 114.993, mientras que el capital prestado fue de 17.976,2 millones, un 28,63 por ciento menos.

El valor de las hipotecas sobre fincas urbanas fue de 16.849 millones, lo que supone una bajada interanual del 29,3 por ciento.

Por entidades, las cajas de ahorro fueron las que concedieron el mayor número de prestamos en julio, el 56,9 por ciento del total, seguidas de los bancos, el 34,4 por ciento y otras entidades financieras, el 8,7 por ciento.

Las cajas concedieron el 52 por ciento de todo el capital prestado, los bancos el 38,8 por ciento y las otras entidades, el 9,2 por ciento.

El tipo de interés medio en julio fue del 5,27 por ciento, lo que supone un aumento del 11,7 por ciento con respecto al mismo mes de 2007.

El interés medio en las cajas fue del 5,2 por ciento y el plazo medio, 24 años; en los bancos fue del 5,29 por ciento y el plazo medio, 23 años.

La mayor parte de las hipotecas, el 97,5 por ciento, utilizó un tipo de interés variable en julio, frente al 2,5 por ciento de tipo fijo y, entre los primeros, el Euribor fue el tipo de referencia más utilizado, al aplicarse en el 88,7 por ciento de los contratos.
En julio, 36.463 hipotecas cambiaron sus condiciones, el 36,4 por ciento más que hace un año, y en el caso de las viviendas, se modificaron 24.247, un 25,4 por ciento más que en el mismo mes de 2007.

Atendiendo a la clase de cambio, 25.788 modificaciones se produjeron con la misma entidad financiera, el 27,4 por ciento más; 6.059 préstamos cambiaron de entidad, el 29,6 por ciento más, y 4.616 modificaron el titular del bien hipotecado, un aumento del 154,2 por ciento.
Del total de las hipotecas que cambiaron sus condiciones, el 42,3 por ciento se debió a modificaciones en los tipos de interés y tras la variación, el interés medio de los préstamos aumentó 0,11 puntos en las hipotecas a tipo fijo y 1,21 puntos en las de tipo variable.
En julio se cancelaron mediante registro 56.478 hipotecas, un 21,1 por ciento menos que en el mismo mes del año pasado.

Según los cálculos hechos por Efe tomando como referencia el plazo medio y el tipo de interés de las hipotecas en cajas de ahorro y el importe medio de las hipotecas para vivienda, la cuota mensual media de un préstamo de vivienda en marzo fue de 854,33 euros, 96,72 euros más barata que hace un año.

Andalucía fue la comunidad que registró el mayor número de hipotecas sobre viviendas en julio, con 13.166, seguida de Madrid, con 10.418 y Cataluña, con 10.405.
En cuanto al capital prestado para estas hipotecas, Madrid se situó en cabeza, con 1.791,3 millones, seguida de Cataluña, con 1.754,7 millones y Andalucía, con 1.713,6 millones.

Fuente: finanzas

Leemos en el informe de Idealista.com sobre los precios de la vivienda de segunda mano del tercer trimestre (23 Junio al 22 Septiembre) ,que el precio de la vivienda ha caído a más velocidad que en anteriores periodos, sobre todo en las grandes ciudades y la costa.

De continuar esta senda la evolución de los precios, con caídas en algunas poblaciones superiores al 5%, y con el previsible deterioro de la situación en este próximo trimestre motivado por el pésimo entorno macroeconómico y la crisis financiera internacional, nos podríamos encontrar en algunas zonas con descensos acumulados durante el año superiores al 10%, algo simplemente impensable hace sólo poco más de un año. A este descenso deberíamos añadir el efecto de la inflación para poder valorar la situación real, y seguramente llegaríamos a la conclusión de que en muchas zonas los compradores que compraron su vivienda a partir del 2005 están ya perdiendo dinero…

Entre las grandes capitales es Barcelona la que encabeza el descenso en este trimestre, con una bajada del 5,3% (la mayor caída desde que Idealista comenzó a realizar el informe en el 2001), acumulando ya seis trimestres consecutivos de descenso, con una bajada total del 9,7%, siendo ya el precio de venta del metro cuadrado inferior al del último trimestre del 2005. Este trimestre por segunda vez el descenso ha sucedido en todos los distritos de la ciudad, siendo el distrito de Sants Montjuic el que ha tenido la mayor caída con un decremento del 8,3%, mientras otros 6 distritos tenían descensos superiores al 6%.

En Madrid, el precio de la vivienda usada vuelve a descender por quinto trimestre consecutivo con una caída del 1,5% en la capital, acumulando hasta la fecha una depreciación del 4,8%, situando su precio por debajo del alcanzado en el primer trimestre del 2006, hace hora dos años y medio. 18 distritos bajan de precio, mientras a diferencia del segundo trimestre, Salamanca, Chamartín y Hortaleza incrementan ligeramente su precio

Mientras en Valencia el descenso en el precio de la vivienda usada era del 2,4%, en Sevilla del 3,3% y en Bilbao del 2,8%.

En cuanto a las zonas costeras, el informe recoge caídas en casi todos losmunicipios costeros siendo las caídas más fuertes en la Costa de la Luz (Cádiz y Huelva), laCosta del Sol (Málaga) y la Costa Dorada (Tarragona). A destacar el descenso deMarina d’or (Costa del Azahar, Castellón) que cae un 5,5%, o en Marbella que sufre un descenso del 7,7%, mientras Blanes (Costa Brava, Girona) experimenta una descenso del 7,7%.

Finalizar con un comentario de Fernando Encinar, director de Estudios de Idealista:
“Durante años hemos visto enormes esfuerzos en los compradores por llegar a las cifras que pedían los vendedores pero hoy día son estos los que tendrán que hacer el sacrificio de ponerse a tiro de lo que pueden pagar los compradores. el propietario de una vivienda que realmente quiera vender su casa tendrá que poner un precio muy atractivo si quiere cerrar la operación, rebajando el precio incluso más allá de lo que nunca llegó a imaginarse”.

fuente: gurus blog

Los recelos de los mercados disparan el euribor al 5,467

El euríbor, el principal indicador para el cálculo de hipotecas, volvió a subir ayer y marcó un nuevo máximo histórico intradía del 5,467% , el tercero esta semana, lo que eleva la media mensual de septiembre hasta el 5,36%.

El euríbor reaccionaba así a los recelos de los mercados ante las medidas anunciadas por el Gobierno de Estados Unidos para aliviar la crisis de confianza y de liquidez.

Después de tres sesiones consecutivas de récord, y a falta de cuatro sesiones para que termine septiembre, la media mensual se sitúa ya apenas a tres centésimas por debajo del 5,393% con que cerró julio, la mayor cota mensual de su historia.De concluir así el mes de septiembre, las hipotecas suscritas hace un año por un importe medio de 150.000 euros y un plazo de 25 años verían incrementada su cuota en 55 euros mensuales o 660 euros al año.Las inyecciones de liquidez de los bancos centrales de todo el mundo conseguían moderar las subidas del euríbor que, según los analistas consultados por Efe, podría acabar el año por encima del 5,6%.

Fuente: la verdad

Cae un 31,5% la venta de casas

El precio de las casas cae y las ventas también. Según las estadísticas que maneja el discutido Ministerio de Vivienda, el número de viviendas vendidas en los últimos doce meses (julio 07-junio 08) fue de 693.503, un 25,3% menos que en el mismo periodo precedente. En el segundo trimester del año, el mercado arroja el peor dato parcial de los últimos 16 trimestres, con 155.861 operaciones, un 31,5% menos que hace un año.

Hoy se venden un 72.700 viviendas menos que hace un año y 95.000 viviendas menos que el mismo trimestre de hace dos años ejercicios, cuando el mercado registró la cifra récord de 251.649 compraventas, según informa El Mundo.

Del primer trimestre al segundo la variación es mínima, apenas un 2% menos, pero que en el primer trimestre pero un 31,5% menos que hace un año. La vivienda nueva resiste, con un descenso de un 13,6% y la segunda mano se desploma, con una bajada del 46,9%.

De ellas, 90.905 fueron obra nueva, con un incremento del 0,5% sobre el periodo enero-marzo y 64.956 fueron usadas, un 5,3% menos.

En los últimos doce meses, del total de transacciones, 385.939 corresponden a obra nueva, con un descenso interanual del 8,5%, y 307.564 a ventas de segunda mano, un 39,3% menos que en los 12 meses anteriores.

Via: periodista digital

El euribor se sitúa en máximos históricos

El Euríbor, tipo al que se conceden la mayoría de las hipotecas en España, se colocó hoy en el 5,450%, el nivel diario más alto de la historia, de acuerdo a la tendencia alcista que describe desde que se recrudecieron las turbulencias financieras con la quiebra de Lehman.

Los últimos movimientos registrados por el Euríbor han situado la tasa mensual en el 5,356%, con lo que de cerrar así septiembre regresaría a la tendencia alcista que abandonó en agosto, al cerrar en el 5,323%, frente al 5,393% de julio.

La subida del Euríbor se ha acelerado después del anuncio de quiebra del hasta hace poco cuarto banco de inversión de Estados Unidos y a pesar del anuncio del plan de rescate del Gobierno Bush, lo que apunta a la persistencia de la desconfianza y a las tensiones en el mercado interbancario.

Para una hipoteca de 150.000 euros, un diferencial del 0,50% y un plazo de amortización de unos 25 años, los usuarios que tuvieran que revisar su cuota en septiembre con la tasa mensual disponible, a falta de cinco días hábiles para que acabe el mes, pagarían unos 56,63 euros más al mes, que suponen 679,56 euros más al año.

Aunque el indicador rompiera en agosto la tendencia alcista de los últimos cinco meses, continuó en niveles máximos por tercer mes consecutivo, ya que en junio superó la barrera más alta marcada hasta ahora en agosto del año 2000 (5,248%), al cerrar en el 5,361%, y en julio en el 5,393%.

A pesar del descenso de la tasa mensual registrada en agosto, los consumidores que revisaran sus hipotecas durante el pasado mes vieron incrementadas sus cuotas, ya que el indicador se situaba en tasas más bajas en agosto de 2007.

El Gobierno español ha vuelto a pedir hoy al Banco Central Europeo (BCE) que baje los tipos de interés, actualmente instalados en el 4,25%, para paliar los efectos de la crisis en España y facilitar el pago de las hipotecas.

Durante su intervención en los Desayunos Informativos de Europa Press, el ministro de Trabajo y Asuntos Sociales, Celestino Corbacho aseguró que sería "prudente y saludable" una bajada en el precio del dinero.

Fuente: europa press

Descienden los divorcios por la crisis

Un viejo proverbio que El Último de la Fila hizo suyo en el título de su primer elepé asegura que "cuando la pobreza entra por la puerta, el amor salta por la ventana". Lo que no dice el refrán es que las parejas sin amor se ven a menudo obligadas a seguir juntas porque la separación cuesta dinero. Y no poco. Es por esa razón que la crisis económica está afectando a los procesos de divorcio en España de varias maneras: por un lado, disminuye el número de matrimonios que deciden hacer frente a los costes de la disolución; por otro, es más complicado llegar a un acuerdo económico entre los cónyuges que quieren divorciarse, con lo que aumentan las separaciones conflictivas, y por último, se está constatando en los juzgados un aumento de las peticiones para modificar las medidas adoptadas en su día.

Septiembre es el mes en el que tradicionalmente se registra un mayor número de divorcios. La convivencia veraniega en familia puede hacer florecer problemas que hasta entonces estaban dormidos o agravar situaciones de conflicto. Si a eso se le une que la entrada en vigor a mediados del 2005 del llamado divorcio exprés disparó la cifra de parejas españolas que optaron por formalizar el fin de su relación, cabría pensar que este está siendo un mes de ajetreo en el sector del derecho matrimonial. Pues sí pero no.

UN 30% MENOS

Los abogados especializados aseguran que están teniendo el mismo trabajo que en años anteriores, pero no porque se mantenga la fiebre de los divorcios --algún letrado apunta a un descenso de hasta un 30% de los clientes que se acercan al despacho para iniciar los trámites de separación o para asesorarse--, sino porque la crisis económica e inmobiliaria ha incrementado mucho las peticiones de modificaciones de los acuerdos o sentencias anteriores.

En el 2007, los matrimonios finiquitados oficialmente en España fueron 130.897, un 7,4% menos que el año anterior, un cambio de tendencia que se hizo cada vez más acusado a medida que avanzaban los meses. Y en el primer trimestre de este año, el número de divorcios cayó un 18,1% respecto del mismo periodo del ejercicio anterior.

Son cada vez más las parejas jóvenes o matrimonios con rentas bajas que no pueden divorciarse porque les es inviable económicamente. "Es un fenómeno que vengo observando desde principios de enero --confirma Esther Pérez, del Col.lectiu Ronda--. Es dificil que puedan separarse parejas con hijos con unos ingresos de 2.500 euros al mes y que pagan una hipoteca de 1.000 euros. Viven al día y no pueden divorciarse porque el que se va de casa no solo tiene que seguir pagando parte de la hipoteca, o malvender el piso, sino que también debe pasar una pensión alimenticia para los hijos y alquilar una vivienda para sí". Cada vez son más los divorciados que se ven obligados a volver a vivir con sus padres, si es que tienen, o a convivir con su expareja bajo el mismo techo.

Quienes disfrutan de una posición económica más cómoda no tiene tanto problema a la hora de iniciar los trámites para divorciarse, pero, en cambio, les resulta más complicado llegar a un acuerdo sobre el reparto de las propiedades comunes o sobre las pensiones. Más de uno utiliza a los hijos. "Hay cada vez más hombres que piden la guardia y custodia compartida de los menores para no tener que pagar la pensión alimenticia", asegura un letrado.

Todas las fuentes consultadas coinciden en que el factor vivienda resulta fundamental. En un momento en el que el sector inmobiliario se ve obligado a bajar los precios, "ninguna pareja quiere perder dinero vendiendo ahora la casa que tienen", tal como subraya la abogada Eva Oña.

Por otro lado, la adquisición de una nueva vivienda pasa en la gran mayoría de los casos por pedir una hipoteca, pero el euríbor está al alza y, con la que está cayendo, los bancos cada vez son más exigentes a la hora de conceder préstamos. La abogada Pilar Mañé resume la situación: "El que abandona el domicilio familiar debe hacer frente a unos gastos que a menudo no puede asumir, pero si la pareja toma la decisión de vender la casa, la operación lleva cada vez más tiempo y los trámites se alargan".

La residencia común es también objeto de disputa en los casos en los que uno de los cónyuges tiene dificultades para cumplir sus compromisos al haber cambiado su situación económica como consecuencia de la crisis. Hay divorciados que después de haber abandonado el domicilio familiar pretenden recuperar parte de su patrimonio vendiendo el piso común. En esa situación podría llegarse incluso a la subasta, pero el momento, con los inversores cada vez más alejados del sector inmobiliario, es poco favorable.

El abogado Ramón Tamborero advierte de que, a pesar de la crisis, la ley no obliga a los matrimonios que se divorcian a disolver los bienes en común. "No tienen por qué repartir nada y lo pueden dejar para otro momento" económicamente más propicio. Es una tendencia que se observa especialmente entre las parejas que tienen una segunda residencia. "Si no existe la necesidad de hacerlo, se prefiere no vender ahora y esperar a que suban los precios".

Como se ve, amor e interés siguen caminos distintos. "Hay parejas que vienen al despacho con la intención de divorciarse --explica Esther Pérez-- y, después de hacer números, ya no vuelven. O deciden hacer un acuerdo privado". La crisis económica no une a las parejas rotas. Simplemente, les hace la vida más difícil.

Fuente: elperiodico

Fortis alerta que 6.000 bancos de EE.UU. podrían quebrar en semanas

Según informa el diario holandés De Telegraaf, el presidente de Fortis Bank, Maurice Lippens asegura que la situación del sistema financiero en el continente americano “es mucho peor de lo esperado”, tal y como avanzó LD, y avanza bancarrotas que podrían afectar a unos 6.000 bancos estadounidenses que no tienen suficiente músculo de liquidez para capear un temporal que ya tiene prácticamente un año de vida. Según la información del rotativo europeo, no solo las entidades financieras tendrán serias dificultades en el corto plazo. El directivo de Fortis alerta, incluso, sobre la posibilidad de que el colapso pueda afectar también a compañías de la talla de General Motors. Estas advertencias, recogidas también, aunque sólo en parte, por Reuters y la cadena estadounidense CNBC, están en consonancia con la visión de Barclays Capital, que el pasado 27 de junio expresó su “temor al desastre” porque, a su juicio, la Reserva Federal de Estados Unidos “ha perdido toda su credibilidad” por no haber sido capaz de controlar los métodos de valoración del riesgo de las carteras crediticias de las entidades financieras (lo que ha provocado la crisis de las hipotecas basura), ni el valor del dólar en comparación con el euro.
Debacle bursátil Y es que las noticias negativas sobre los grandes bancos de inversión americanos y europeos se siguen sucediendo. La semana pasada Fortis anunciaba el recorte de su dividendo, lo que provocó una caída inmediata del 20 por ciento de su valor en bolsa. En un informe Goldman Sachs, estima que tanto Citibank como Merril Lynch tendrán que provisionar cantidades millonarias adicionales a las ya contabilizadas. Además, Barclays ha anunciado una ampliación de capital de 4.500 millones de libras (unos 5.700 millones de euros), mientras Citibank estima que la entidad británica podría tener que realizar una ampliación adicional del doble de dicho importe.

En este escenario, el comportamiento de las acciones del sector financiero ha sido realmente negativo, tanto en EEUU como en Europa. Los anuncios de pérdidas suelen ir acompañados de operaciones de ampliación de capital, las cuales se están colocando entre fondos soberanos e inversores institucionales.

Grandes pérdidas

No obstante, frente al comportamiento tan negativo de las acciones de las entidades financieras, el valor de los bonos de dichas entidades no se están viendo afectados en la misma magnitud. Desde que la Reserva Federal evitara el colapso de Bear Sterns, y pese a la previsión de caída de los beneficios de dichas entidades, los inversores no ven previsible ni probable la caída de ninguna entidad de tamaño significativo. Antes del rescate del citado banco de inversión, los bonos eran los primeros en reflejar en sus cotizaciones los problemas de las entidades financieras.

Ampliaciones de capital para salvar los muebles Ahora, pese al mal comportamiento de las acciones de los bancos, los bonos no reflejan un mayor riesgo en este tipo de instituciones. Más del 80 por ciento de las provisiones y pérdidas reconocidas por la banca estadounidense han sido repuestas con ampliaciones de capital, aunque habrá que esperar para corroborar si estas inyecciones de fondos servirán para remontar el vuelo y que los inversores recuperen la confianza en el sector financiero. El jueves pasado las acciones de Fortis se desplomaron a media sesión en las Bolsas de Bruselas y Amsterdam, con caídas superiores al 13 por ciento en ambos casos, tras anunciar que acometerá una ampliación de capital de 1.500 millones de euros y que no abonará este año dividendo intermedio. En total, el plan pretende mejorar la solvencia del grupo en 8.000 millones de euros a corto y medio plazo.

La incertidumbre financiera ha envuelto también las cuentas de los principales bancos hipotecarios de la economía norteamericana durante las últimas semanas. A este panorama nada halagüeño se están sumando progresivamante algunos de los bancos de inversión más importantes de la primera potencia económica mundial. Las pérdidas que ha registrado Lehman Brothers durante el segundo trimestre del 2008 constituyen buena prueba de ello.
De este modo, las tensiones que vive el mercado financiero están lejos de remitir, pese a las recientes previsiones de los grandes gurús económicos, tal y como avanzó LD. Freddie Mac y Fannie Mae se desplomaron el pasado lunes un 17,86 por ciento y un 16,19 por ciento, respectivamente, después de que el banco de inversión Lehman Brothers asegurase que ambas compañías necesitarían ampliar capital.

Las acciones de las firmas bajaron por la preocupación de que podrían tener que recaudar hasta 75.000 millones de dólares en capital adicional como resultado de un cambio contable pendiente. Un analista de Lehman Brothers estimó que Fannie Mae y Freddie Mac podrían encarar nuevos cargos contables por 46.000 millones y 29.000 millones de dólares, respectivamente. Aunque el experto señaló que era “probable”" que las compañías reciban una exención a la norma contable.

Los gigantes hipotecarios en problemas

Los cambios pendientes en la contabilidad de las compañías tienen que ver con el traslado de las operaciones de titularización que permanecen fuera de las hojas de balance a los libros de Freddie y Fannie, lo que obligaría a las compañías a mantener mayores reservas para cubrir posibles pérdidas, y a recaudar más capital para ese fin.

Así, tal y como avanzó LD en mayo, la solvencia de las principales entidades hipotecarias de EEUU siguen en tela de juicio. Algo similar ocurre con las principales aseguradoras estadounidenses, Ambac y MBA, cuyos rating fueron rebajados recientemente por Standard & Poor´s. Una degradación que afecta a cerca de 1 billón de dólares de deuda que estaba asegurada por ambas entidades monolines a finales del pasado mes de marzo. Una hipotética quiebra de ambas compañías arrastraría consigo a un elevado número de entidades.

Por otro lado, la prestamista estadounidense IndyMac Bancorp planea eliminar 3.800 empleos y dejará de ofrecer la mayoría de sus créditos para la vivienda. IndyMac espera que la pérdida de su segundo trimestre sea mayor a los 184,2 millones de dólares, o 2,27 dólares por acción, del primer trimestre. El consejo de los analistas auguraban una pérdida trimestral de 96 centavos por acción.

Con todo, algunos analistas norteamericanos estiman que en EEUU se podrían producir entre 150 y 300 quiebras bancarias en los próximos dos años. Fortis, sin embargo, eleva ahora esta cifra a casi 6.000 entidades de crédito de distinta naturaleza.

Fuente: libertad digital

El acceso a crédito, más fácil si se acude a un intermediario financiero

La Agencia Negociadora de Productos Bancarios afirma que acudir a un intermediario financiero aumenta las posibilidades de acceder a créditos ante las restricciones de liquidez en el mercado financiero internacional.

"Pese a que la crisis crediticia ha hecho reducir el número de brokers financieros, acudir a una empresa de este tipo es ahora quizás la única posibilidad para obtener una hipoteca, asociada o no a una unificación de deuda", sostiene. La empresa afirma que se ha producido una criba en el sector que ha demostrado que la profesionalización y el recurso a procedimientos de gestión modernos, junto con una oferta amplia y muy competitiva son las claves que aseguran el futuro de estas compañías.

El sector ha asistido a un proceso de maduración en el que ya es posible no sólo contratar una hipoteca sino que se ofrecen productos propios diseñados gracias al cercano conocimiento de las necesidades del mercado, resalta.

La Agencia Negociadora ofrece una hipoteca a un tipo fijo del 5,49%, al tiempo que ha extendido la suscripción de productos hipotecarios sofisticados como las hipotecas en divisas.

Según sus datos, la intermediación financiera en el mercado hipotecario ha alcanzado en España cotas de alrededor del 30% en determinados segmentos del mercado, sobre todo por el aumento de las unificaciones de deuda, una solución financiera a la que miles de familias se están viendo abocadas y que cuenta con el apoyo de usuarios, Gobierno, e incluso el Banco de España.

Más de la mitad de los hipotecados españoles se declaraba en el mes de abril usuario potencial de un servicio de unificación de deuda.

Fuente: europapress

Lunes negro en la bolsa

Ya no se cuantos lunes negros llevamos en la bolsa en lo que llevamos de año, pero el de hoy se lleva la palma en cuanto a noticias negativas se refiere, con la quiebra de Lehman Brothers (cuidado que no hay banco y aseguradoras a nivel mundial que no haya resultado más o menos afectado ya que Lehman era un importante creador de mercado y de contrapartidas en bonos, coberturas de tipo de cambio y similares), la absorción de Merril Lynch por parte de Bank of America y los graves problemas por los que atraviesa AIG, la primera aseguradora a nivel mundial.

Ni que decir tiene que una quiebra de AIG podría tener efectos devastadores en los mercados financieros a nivel mundial, ya que casi no hay entidad financiera en el mundo que no tenga algún tipo de relación con ella. La aseguradora norteamericana con más de 1 bilión de dólares de activo, ha perdido hoy un -60% de su valor en bolsa y eso que la FED le ha facilitado una línea de crédito de 20 mil millones de dólares y ha solicitado a Goldman Sachs y JP Morgan que le den acceso al crédito.

Situación en l as Bolsas ¿Mañana Peor?

Dentro del desastre, el Ibex caía sólo un -4,50% y el Eurostoxx 50 un -3,87%, quizás porque hemos cerrado viendo cómo los norteamericanos mantenían más o menos el tipo, aguantando con caídas de sólo el -2%, quizás porque las manos fuertes han intentado aguantar el mercado, al final de la sesión el S&P500 se desplomaba hasta el -4,67%, así que no se cómo lo veis vosotros pero me temo que mañana o los próximos días aún puede ser peor.

¿Que hacer ahora?

Pues creo que lo más sensato lo he leído de un gestor de hedge funds, tal como os lo indicaba en el Twitter de Gurusblog.

“It is a dangerous time for the longs and for the shorts, This is a time to watch and not a time to play. “

Vaya que si alguien se siente tentado en comprar porque piensa que estamos en tiempos de cazar gangas, mejor quedarse quietecito que no sabemos por donde nos pueden venir las sorpresas. Especialmente para los que estén tentados en comprar acciones de alguna financiera o aseguradora a la que ven que su cotización cae un 60% en un día, lo mejor en estos casos es ser prudente y si quieres comprar espera a que quiebre y se clarifiquen las cosas y juegues tus cartas a un turnaround, y la regla para invertir en un turnaround es empezar a meter dinero cuando los resultados dan señales que la situación se está arreglando, así que tendréis meses de tiempo para meditar la jugada.

¿El peor crack financiero de la Historia?

No se si este crack financiero es el peor de todos los tiempos, para mi es imposible predecirlo, la situación es grave, pero dicho esto, y aunque pueda sorprender, creo que vamos por el buen camino, no hay nada mejor como que la mierda salga a la superficie para poder saber en que rumbo podemos nadar, el mundo financiero se había sofisticado rozando lo ridículo, el apalancamiento era el rey, y endeudarse se había convertido en un deporte nacional a nivel mundial. Toca purgar los excesos, era necesario e inevitable, aunque uno siente pesar porque esto no deja de ser un drama, de gente que esta perdiendo empleo y mucho dinero.

¿Culpables?

A la hora de buscar culpables, todo hemos aportado nuestro granito de arena, pero quizás el origen de todo lo tenemos en unos bancos centrales que durante años se dedicaron a mantener el precio del dinero a precio de ganga, no teníamos inflación, se quería recuperar el crecimiento económico, pero creamos una inflación en el precio de los activos descomunal, a la que unos se dedicaron a inventar estructuras financieras complejas y los demás nos unimos a la fiesta de comprar cada vez más caro…mala costumbre sin duda (se me ponen los pelos de punta cada vez que un político pide que el banco central baje tipos, lo único que haremos será seguir en el mismo error y acabar cómo en Japón).

Pero bueno dejémonos de ponernos filosóficos y vamos a lo práctico, en agua revuelta ganancias de pescadores, y uno de los miembros de Gurusblog me ha llamado para señalarme la atención sobre la cotización de Merril Lynch.

¿Oportunidad en la operación de compra de Merril Lynch ?

Bank of America (BAC) acordó hacerse con Merril Lynch (MER) comprando la empresa a 29 dólares por acción, hoy Merril cotizaba a 17 dólares, cómo la compra de Merril se hará vía intercambio de acciones, por 1 acción de Merril se entregarán 0,859 acciones del Bank of America, el precio final dependerá de la evolución de la cotización del Bank of America, hoy, tras caer un -21% cotizaba a 26,55 dólares, lo que supone valorar la acción de Merril a 22,8 dólares, un +34% por encima del precio de cierre de hoy de Merril.

La operación está prevista que se cierre durante el primer trimestre del 2009, así que no hay que lanzarse aún a comprar acciones de Merril, ya que aún muchas cosas pueden torcerse, entre ellas que la cotización de Bank of America caíga todavía más o que si revisa los libros de Merril y no le gustan decida bajar el precio, pero si todo es normal, y teniendo que el precio se fijo tomando cómo referencia los 29 dólares por acción de Merrill Lynch que supone 1,8 veces sus fondos propios, lo normal es que si no sale nada raro, igual Bank of America compense la caída de la cotización con una mejora de la ecuación de canje (de momento algunos accionists de Merrill han emprendido acciones legales ya que consideran el acuerdo injusto). Sin duda un tema para ir teniendo en el radar para finales de este año.

Resumiendo, esto no va a ser fácil, si es que alguna vez lo ha sido, yo vendería empresas que tengan deuda en su balance, las financieras y aseguradoras de momento ni tocarlas, ya llegará el momento de comprarlas pero no es precisamente ahora, si tenéis la cartera muy invertida, pues es muy probable que los próximos días o meses sean duros, tenéis que valorar si lo podéis soportar y más que nunca tened presente de tener en bolsa un dinero que no vayáis a necesitar, a y por cierto revisad los fondos de inversión que tenéis en cartera, no sea cosa que ese monetario que os colocaron en el banco y que era muy seguro resulte que no lo sea tanto ( de esto ya hablaremos en un próximo post). En fin es mi humilde opinión, en un momento en el que no es precisamente fácil estar seguro de nada.

Fuente: gurus blog

Trichet ve con buenos ojos el rescate hipotecario

Al igual que los mercados, el presidente del BCE también aplaude el plan de rescate de Fannie Mae y Freddie Mac. Trichet admite que estas medidas son "bienvenidas, teniendo en cuenta las circunstancias". El secretario del Tesoro estadounidense, Henry Paulson, asegura que el coste final del rescate dependerá de la evolución de los precios de la vivienda.

En su intervención en la reunión del Banco Internacional de Pagos (BIS, en sus siglas en inglés), Jean Claude Trichet no ha podido evitar hacer una referencia a la noticia que está revolucionando hoy a los mercados financieros. En una escueta mención al plan de rescate hipotecario diseñado por las autoridades estadounidenses, asegura que estas medidas son "bienvenidas, teniendo en cuenta las circunstancias".

Con mayor detenimiento se ha pronunciado el secretario del Tesoro de Estados Unidos. Henry Paulson, artífice del citado plan, lo ha justificado aludiendo a la "fragilidad" de los mercados de capitales. En este sentido, añade que "no es algo que quería hacer", pero se había convertido en necesario.

En una entrevista a la CNBC, admite que no puede saber el coste definitivo de estas medidas. Su precio, esteblecido inicialmente en cerca de 200.000 millones de dólares (unos 140.000 millones de euros) dependerá de la evolución del mercado inmobiliario, y más concretamente, de "cuánto tiempo llevará la estabilización de los precios de la vivienda".

Fuente: expansion

Soluciones para enfrentarse a la crisis

La escalada del euríbor y, sobre todo, el vertiginoso ritmo de crecimiento del desempleo (el pasado agosto perdieron su trabajo otras 100.000 personas, con lo que en el último año han pasado a engrosar las listas de paro más de medio millón de trabajadores) han llevado a muchas familias españolas a empezar a incumplir los compromisos de su hipoteca. Se estima que cada punto de morosidad hipotecaria supone que 40.000 personas han dejado de pagar sus créditos.

Esta ratio se sitúa ahora en el 1,5% del volumen de préstamos. Conscientes de que la situación va a empeorar en los próximos meses, las entidades han comenzado a tomar medidas de urgencia para facilitar las condiciones de pago y evitar tener que embargar miles de pisos, cuyo valor de tasación en muchos casos es ya inferior a su precio real. En el sector financiero reconocen que la disposición a negociar con cada cliente es absoluta, aunque siempre respetando los límites que exigen los requisitos de solvencia impuestos por el Banco de España.

1 Ampliar el plazo. Es la medida más sencilla y está dirigida a aquellos titulares de créditos que atraviesan dificultades en un momento determinado, bien por la subida de la cuota mensual de sus hipotecas en los últimos años o por circunstancias personales coyunturales. Se trata de ampliar el plazo de duración del préstamo, lo que permite rebajar la factura mensual y dar un respiro al usuario hasta que su situación económica recobre la normalidad. Sin embargo, esta solución sólo será efectiva para aquellas hipotecas que tengan un plazo de amortización inferior a 40 años, ya que a más plazo el impacto en la cuota mensual será mínimo y se encarecerán los costes totales del préstamo. Actualmente, la duración media de la cartera hipotecaria española ronda los 25 años, aunque muchas entidades financieras han concedido hipotecas de hasta 50 años.

2 Alquiler por hipoteca. Algunas entidades ofrecen a sus clientes la posibilidad de cancelar la hipoteca durante un periodo y sustituirla por el alquiler. El titular del crédito puede de esta manera permanecer en la vivienda a cambio del pago a la entidad financiera de una cantidad inferior y esperar a que se cumpla el plazo establecido para renovar su préstamo si su capacidad financiera mejora. Con ello, el banco evita sacar a subasta el inmueble a un precio inferior al de la cantidad hipotecada y el propietario tiene como garantía una opción de compra del inmueble.

3 Periodo de carencia. Otra de las soluciones que propone la banca a sus clientes en apuros es establecer un periodo de carencia. Consiste en ofrecer la posibilidad de que durante un periodo se paguen sólo los intereses, dejando para más adelante la amortización del capital. Las entidades financieras españolas reconocen que, si existe buena disposición por parte del hipotecado, la duración de este periodo de carencia se negocia en cada caso particular y en algunos casos puede alcanzar los cinco años.

4 Demorar los pagos. Las entidades están dispuestas a permitir que un cliente no pague la cuota de su hipoteca durante unos meses si demuestra que va a recibir un ingreso de dinero en un plazo determinado de tiempo y presenta una garantía. En el sector reconocen que, aunque el periodo para declarar a alguien moroso es de 120 días, lo normal es que transcurran hasta ocho meses.

Fuente: cincodias

La inflación agradece la bajada en los precios del petróleo y se situá en el 4,9%

Al fin el dato de IPC español se ajustó a las previsiones. El severo recorte en el precio del petróleo (un 30% desde sus récords) truncó una racha de cuatro meses consecutivos de subidas. La inflación bajó del 5% en agosto, para situarse en el 4,9%. El presidente del Gobierno aseguró ayer que terminará el año por debajo del 4%.

El ministro de Economía, Pedro Solbes, ha reiterado hoy que la inflación debería finalizar el año ligeramente por debajo del 4%. Ayer, el presidente del Gobierno, José Luis Rodríguez Zapatero, incidió en estos mismos pronósticos.

De momento, al cierre de agosto, la barrera de la que ha bajado el IPC español es la del 5%, después de dos meses por encima de este nivel.

El informe del IPC publicado por el INE no deja lugar a las dudas sobre las causas de este freno. La mayor de las caídas intermensuales las registró el transporte, con un 2,3%. En su tasa anual se ha reducido dos puntos respecto a julio, hasta el 8,6%.

El precio del petróleo bajó esta misma semana de la barrera de los 100 dólares, un 30% por debajo respecto al récord histórico de 147,27 dólares alcanzado el pasado mes de julio. Solbes ha apuntado que 3,5 décimas de las 4 en las que se redujo la inflación interanual en agosto se deben expresamente a la moderación del precio del crudo.

Excluyendo el efecto de los precios energéticos, y el de los alimentos no elaborados, las variaciones fueron mucho más reducidas. De hecho, el IPC subyacente se mantuvo sin cambios en agosto, en el 3,5%.

La debilidad en el consumo colaboró, como el petróleo, a moderar la escalada inflacionista. Las rebajas, y los intentos por estimular las ventas, propiciaron una caída del 0,7% en los precios del vestido y del calzado. Los precios relacionados con la vivienda se redujeron otro 0,3%.

Fuente: expansión

Perderán la casa en un año si no se paga la hipoteca

El Comisario del Mercado Interno de la UE, Charlie McCreevy, quiere hacer un mercado hipotecario más coherente a lo largo de las 27 naciones de la región, y brindar a los consumidores una mayor opción de prestamistas más baratos.

La estrategia subyacente es alentar a los prestamistas a ofrecer hipotecas fuera de sus Estados, ya que McCreevy duda que muchos consumidores soliciten un préstamo para adquirir vivienda a instituciones por fuera de sus propias regiones o de sus respectivos países.

"Los estados miembros deben asegurarse de que los procedimientos de ejecución de hipotecas se concluyan en el menor tiempo posible y, de cualquier forma, dentro de los 12 meses a partir de la orden judicial de ejecución hasta la conclusión del procedimiento de venta", indicó la copia del borrador de McCreevy, obtenido por Reuters.

Acelerar las ejecuciones hipotecarias no debería ser a costa de las reglamentaciones nacionales para la protección de los derechos de los consumidores, señaló el borrador.

El mercado inmobiliario ha acaparado el centro de atención al caer los precios en algunos estados de la UE, como Irlanda, Gran Bretaña y España, tras años de fuertes incrementos.

El borrador es oficialmente una recomendación no vinculante a seguir por los estados de la UE. El borrador también solicita a los estados miembros de la UE asegurarse de que el registro de venta de una propiedad sea concluido dentro de los 21 días de la solicitud y el coste debería ser un máximo de un 1 por ciento de la cantidad hipotecada.

Los prestamistas personalmente acogieron los dos plazos pero como la recomendación no es obligatoria, dudan que los estados de la UE la apliquen con vigor dado que en algunos países las ejecuciones hipotecarias pueden tardar años.

"Cuando se comienza una ejecución hipotecaria, la parte involucrada puede iniciar una reclamación que prolonga todo el tema. Los procedimientos judiciales pueden tener en los diferentes países una duración variada", dijo un responsable hipotecario bajo la condición de anonimato.

La Comisión Europea aún no ha dicho cuándo adoptará formalmente la recomendación.

La OCDE confirma que los precios de la vivienda bajarán, sin embargo el Gobierno publicitará lo contrario.

La caída de los precios de la vivienda que ya experimentan varios países europeos, entre ellos España, podría prolongarse durante un tiempo, indicó hoy el economista jefe en funciones de la OCDE, Jorgen Elmeskov. Elmeskov, que presentó ante la prensa una evaluación “interina” de las perspectivas económicas del G7 y de la zona euro para este año, no quiso pronunciarse específicamente sobre España, dado que la evaluación concierne a los siete países más industrializados.

Sin embargo, el informe cita a España, Dinamarca, Irlanda y el Reino Unido como países donde se observa ya una caída de los precios de la vivienda y de la actividad en la construcción.
Además, en un gráfico sobre la bajada de los permisos de construcción residencial, España es la que registra la mayor caída, de casi un 60%, seguida por Suecia, entre marzo-julio de este año con respecto al mismo período del año anterior.

Tras señalar que las tablas sobre la caída de los precios muestran que la tendencia cobra impulso, el economista advirtió de que es “relativamente raro” que se detenga “de forma abrupta”.
“Un número de países afrontan probablemente la necesidad” de más ajustes en los precios de la vivienda, señaló el economista de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE).

Tras recordar que informes anteriores de la organización veían probable un “ajuste pronunciado” en varios países que podría continuar “durante un tiempo”, señaló que es “muy difícil” precisar cuánto puede durar.

En la medida en que hubo “un elemento de exceso” al alza en los precios, no se puede excluir que haya también un exceso a la baja, advirtió.

Fuente: Credito vivienda

y sin embargo:

Uno de los primeros proyectos que el Gobierno de Zapatero pondrá en marcha en su campaña “publicitaria” para que todos sepamos cual es la verdadera situación económica de España, irá referida a potenciar la compra de inmuebles.

La compraventa inmobiliaria es la actividad económica que más y más pronto se ha frenado durante los últimos doce meses. También la que más ha incidido, junto con la subida del petróleo en la situación económica a nivel general.

El gobierno es consciente, al menos ahora después de las vacaciones, los cerebros del equipo de Zapatero han visto la luz.

Así que uno de los primeros pasos a seguir para informar a los ciudadanos de la situación actual y las medidas que han de tomarse para paliarla, es convencerlos de que vuelvan a comprar viviendas.

Convencerán, según ellos a quienes están esperando a que los pisos continúen devaluándose para comprar aun más barato.

Y los convencerán asegurándoles que no van a bajar más su precio.

Desde luego no es mala medida instar a quien aún tenga dinero para hacerlo, a invertir en el sector. Pero ¿es posible que el gobierno pueda estar convencido de hasta donde y hasta cuando va a llegar el precio medio por metro de la vivienda?

A lo mejor si, a lo mejor es que saben de esta crisis de lo que pensamos.

Y eso que hasta hace bien poco, ni siquiera sabían como llamarla.

Fuente: España liberal

La concesión de hipotecas se estanca

El filón hipotecario está agotado para el sector bancario. Al menos por ahora. El crecimiento del saldo global de créditos con garantía real creció en junio tan sólo un 0,3%, frente al 1,7% de hace un año. En los dos meses siguientes, la actividad de la banca en este segmento ha estado bajo 'mínimos', según ha constatado la Asociación Hipotecaria Española (AHE), que engloba al grueso de entidades financieras.

El volumen total de hipotecas ha alcanzado un volumen total de 1,08 billones de euros, con una subida durante el mes de junio de 3.481 millones. En términos interanuales, la tasa de crecimiento ese mes era del 9%, ya que aún recogía la inercia del segundo semestre de 2007. Sin embargo, las últimas cifras indican que los datos finales de 2008 rondarán el 5%, cumpliéndose las previsiones de la AHE.

Estos crecimientos porcentuales son más impactantes si se comparan con los que se producían durante 2007, ya que en enero de ese año el crédito hipotecario aumentó el 23,9%; en marzo, el 21,7% y en mayo, el 20,5%.

Comparativamente, hay que remontarse a más de 15 años atrás para encontrar una tasa de crecimiento interanual inferior al 10%.

Por tipo de entidades, las financieras son las únicas que mantienen incrementos sostenidos: un 6,9% mensual en junio, frente al 0,3% de las cajas y al 0,6% de los bancos.

Fuente: Cincodías

El euribor da una tregua y se situa en el 5,323

El Euribor da un respiro con el primer descenso desde el mes de febrero situándose en el 5,323%, sin embargo esto no evita que encarezca de nuevo las cuotas hipotecarias.

Estos datos, que deberán ser confirmados por el Banco de España a mitad de Septiembre, incrementarán una media de 59 euros al mes la hipoteca, unos 708 euros anuales en una hipoteca media de 150.000 euros, a pagar en 25 años con Euribor más el 0,5%. Aunque se ha experimentado una bajada en el mes de Agosto, este índice refleja una subida de más de medio punto (0,625) respecto al año pasado cuando se encontraba en el 4,666% y de casi un punto (0,974) respecto a Febrero para aquellas hipotecas con revisión semestral.

Según los expertos, esta tendencia a la baja se irá manteniendo los próximos meses para cerrar el mes en torno al 5%. Se trata de un tímido descenso que ha sido propiciado, según los expertos, por la moderación del petróleo y la intención del BCE en su última reunión a mantener los tipos de interés hasta final de año. Los analistas recuerdan que las tensiones en el mercado crediticio continúan y prevén que pueda haber algunos despuntes, pero con mayor moderación que hasta ahora.

Fuente: Boletín de intereses de Hipoteca Gratis