Descendieron las tasaciones en 2007

La autoridad monetaria indica en su último 'Boletín Económico' que el ‘final’ del ciclo expansivo del mercado inmobiliario afectó a casi toda la tipología de bienes tasados, si bien de forma más destacada a las viviendas individuales y con la salvedad, tanto en número como en importe, de los inmuebles y elementos de edificios destinados a oficinas, los industriales y los ligados a actividades económicas.

Los datos del Banco de España muestran que las tasaciones no inmobiliarias siguieron creciendo en 2007 --el 14% en número y el 17% en importe--, aunque su actividad es marginal para el sector, ya que solo representan el 0,5% y el 1,2%, respectivamente, del número y del importe de todas las tasaciones realizadas en el año.

La parte sustancial del negocio del sector está centrada en la valoración de bienes de uso residencial, bien sean edificios o viviendas individuales, que representaron más del 81% del número y casi el 60% del valor tasado, mientras que las tasaciones de terrenos representaron apenas el 5% del número, pero el 21% del importe total.

Las viviendas individuales, en bloques y unifamiliares, tasadas en 2007 fueron 1,16 millones (el 76% de todas las tasaciones), con una caída de casi un 18%, por un importe de 306,3 millones de euros, un 11,4% menos.

Esta caída de la actividad tasadora afectó de forma más acentuada a los pisos, cuyas tasaciones retrocedieron el 20% en número y el 14% en importe, mientras que las unifamiliares también cayeron, pero con menor intensidad (el 12,5% en número y el 6% en importe).

El valor medio de tasación de los pisos se situó en 232.700 euros, lo que representa un incremento del 6,5%, inferior al 12,5% registrado un año antes. El valor medio de tasación del metro cuadrado creció, a su vez, un 6,7%, hasta los 2.458 euros, mientras que la superficie media se redujo ligeramente (-0,2%), manteniéndose próxima a los 95 metros cuadrados.

En las viviendas unifamiliares y adosadas, con más del doble de superficie media utilizable que los pisos (194 metros cuadrados), la valoración media del metro cuadrado fue un 29% inferior de la de los pisos (1.744 euros, frente a 2.458 euros).

Los datos del Banco de España, que muestran que el préstamo medio otorgado por las entidades de crédito para la adquisición de vivienda por particulares representó en torno al 60% del valor medio de las viviendas tasadas en 2007, indican también que la actividad de tasación de suelo urbano se redujo un 17% en número, un 8,3% en superficie y un 5% en importe.

El valor medio del metro cuadrado de suelo tasado se situó en 186 euros en 2007, lo que supone un aumento del 3,7%, mientras que el tamaño de los solares creció un 11%.

Las tasaciones de edificios de usos terciarios crecieron con fuerza, pasando a representar el 2,5% del importe total. La valoración del metro cuadrado alcanzó los 2,204 euros, un 12% más.


Respecto a los demandantes de las tasaciones, el 88% son requeridas por las entidades de crédito para facilitar las operaciones de financiación con garantía hipotecaria. De hecho, el retroceso de la actividad tasadora se concentró en este núcleo central, con caídas en las tasaciones destinadas a conceder hipotecas del 16,6%.

Por comunidades autónomas, el peso de la actividad en las cuatro comunidades más pobladas (Andalucía, Cataluña, Madrid y Comunidad Valenciana) representó en 2007 casi dos tercios de la actividad de tasación de bienes inmuebles. En todas ellas, se realizaron menos tasaciones que en 2006, pero llama la atención especialmente el fuerte retroceso, del 25%, de las realizadas en Cataluña, casi 10 puntos por encima de la media.

Mientras, las tasaciones en otras diez comunidades autónomas se situaron en el entorno de la reducción media (15%), y en las cinco restantes (Asturias, Castilla-La Mancha, Castilla y León, Galicia y País Vasco), también cayeron las tasaciones, pero por debajo del 8%.

El Banco de España destaca que la concentración en el sector es ‘elevada y ligeramente creciente’, ya que las cinco mayores tasadoras representan más de la mitad de la actividad del sector, tanto en número (50,3%) como en importe (55,4%).

El beneficio de las tasadoras en 2007 alcanzó los 52 millones de euros, un 11,3% menos, al tiempo que los ingresos, que se situaron en 552 millones de euros, disminuyeron un 8%. Ello fue compatible, en cambio, con un reforzamiento de los fondos propios, que crecieron un 14,2%, y de sus inversiones en inmovilizado, que aumentaron un 11,8%.

Los ingresos medios por tasación siguieron creciendo en 2007, hasta situarse en 341 euros por operación, mientras que continuaron reduciéndose en relación con el importe de los bienes inmuebles valorados, situándose en casi 622 euros por cada millón de euros tasado.

fuente: urbaniza

ADICAE: aumentan las consultas sobre deudas y reunificación de deudas

Carlos Arjona convive con la morosidad a diario. Desde su puesto de representante de la firma Adicae (Asociación de usuarios de bancos, cajas de ahorro y seguros) en Cáceres observa con preocupación el deterioro de la situación económica, y sobre todo cómo afecta al día a día de las personas que se pasan habitualmente por sus oficinas. Según él, el repunte de la morosidad en la provincia «es normal en las actuales condiciones» y reconoce que eso se traslada a las consultas que le llegan a su despacho. «Cada día tenemos más clientes que nos preguntan sobre cómo refinanciar las deudas que tienen. La tendencia es imparable en este sentido», asume.

Sostiene Arjona que no hay una sola causa ni una sola explicación. «Influyen muchos factores. Han subido los tipos de interés, los bancos ya no dan los préstamos en las mismas condiciones que antes, en muchos casos ni siquiera los dan». Al análisis que efectúa se añade un interrogante: qué sucede con aquellos que ya tienen un crédito contratado pero comprueban que no pueden afrontar sus compromisos. «Se han incrementado las consultas», insiste Arjona, que explica como Adicae trata de asesorar sobre los pasos que se deben dar en una situación de impago. «Los particulares lo tienen mucho más complicado que las empresas. No hay una normativa que regula esa situación». Y matiza que Igual que Martinsa se ha acogido a una suspensión de pagos, las personas deberían tener una alternativa similar. «Cuando llega la hora de pagar al banco y no puedes, no tienes muchas salidas». «Los clientes nos preguntan cómo refinanciar la deuda, cómo cambiar la hipoteca de un banco a otro, si les interesa hacerlo, cuánto les va a costar. Estamos ante una coyuntura difícil. El Gobierno agilizó los pasos para poder cambiar la hipoteca, para alargar los plazos... El problema es que los bancos han cerrado el grifo», abunda. A ello se suma que las condiciones para acceder a los préstamos no son las mismas que hace unos meses. Arjona pone ejemplos. «Ya no se encuentran hipotecas por el cien por cien de la operación. Ya como mucho te dan un 70% o un 80%. Hay casos claros como el de Caja Extremadura, que ha retirado del mercado su Hipoteca 100», recuerda.

«No me extraña que aumenten los impagos en Cáceres. Es normal. A todos los elementos que se dan en el actual panorama económico debemos sumar un detalle añadido: los salarios en Extremadura son mucho más bajos que en el resto de España», concluye Arjona, que resalta otro apunte básico. «Los bancos han endurecido sus condiciones y los hipotecados comprueban que están al límite», asevera.

Adicae mantiene abierta su consulta, y las dudas de los clientes aumentan.

fuente: hoy caceres

Lo peor de la crisis está por llegar, afirma Solbes

El ministro de Economía estima que la recuperación empezará a producirse a partir de 2010 Pide a las empresas responsabilidad en sus cifras de beneficios y a los trabajadores, moderación salarial

Lo peor está todavía por llegar. Así lo ha asegurado Pedro Solbes, que espera la vuelta a la normalidad en 2010.

El ministro de Economía, Pedro Solbes, se ha contagiado también del pesimismo que rodea a la economía española desde hace aproximadamente un año. Ayer, en su comparecencia ante los mimebros de la Comisión de Economía y Hacienda del Congreso de los Diputados, el vicepresidente segundo no consiguió transmitir lo que pidió a todos: optimismo. Según adelantó, el crecimiento económico «seguirá débil durante varios trimestres» y se situará a final de año en torno al 1,6% en términos de PIB. De acuerdo con sus previsiones, el PIB tocará suelo a lo largo de 2009, momento en el que se empezará a observar una «gradual recuperación».

Solbes insistió en su argumentos de otras comparecencias: los fundamentos de la economía española son sólidos y permiten ser optimistas de cara al futuro. El ministro reconoció la gravedad de la situación actual y las negativas repercusiones que ha tenido el brusco deterioro de la actividad internacional y de los mercados financieros.

El ministro enumeró las medidas adoptadas por el Gobierno para frenar las consecuencias de la crisis y pidió a todos los agentes sociales «serenidad y confianza», porque no existen medidas milagrosas. Solbes ve en el acuerdo entre empresarios y sindicatos una baza crucial para superar la crisis y repartir de forma equilibrada los costes de la misma entre los márgenes empresariales y el crecimiento de los salarios, variables que tendrán que adaptarse a la nueva realidad económica, aunque descartó establecer normas vinculantes acerca de lo que deben hacer las empresas con sus beneficios para hacer frente a la crisis. Solbes se limitó a apelar a su propia responsabilidad.

Solbes reservó su tono más solemne para asegurar a sus señorías lo que no había que hacer nunca en una situación como la actual: ayudar con el dinero de los contribuyentes a las empresas privadas que han tomado decisiones empresariales poco acertadas. «Son los accionistas los que deben asumir las eventuales pérdidas derivadas de su actividad».

La gran esperanza del Gobierno es ahora la caída del precio del barril de petróleo, que ha pasado de 147 dólares a 125.

Fuente: la razon digital

Las mejores hipotecas Hipotecas Baratas

El sector de la construcción prevé un retroceso del 1% en 2009

Según el estudio Sectores de DBK: “Construcción”, las previsiones para los próximos dos años apuntan hacia una ligera caída de la producción en construcción, estimándose tasas anuales situadas entre el 0% y el 1%, con signo negativo.

Así, el valor de la producción nacional podría situarse en 198.800 millones de euros en 2008 y en 197.250 millones de euros en 2009.

La edificación residencial pasará de un crecimiento del 8,2% en 2007 a registrar descensos del 10% al 15% en el 2009. El número de viviendas terminadas podría pasar de 646.800 en 2007 a 400.000 ese mismo año. Por otro lado, el estudio prevé que la edificación no residencial registre crecimientos en torno al 4-5%.

Se prevé una intensificación de la competencia entre las empresas constructoras y un paulatino descenso del número de operadores, especialmente, entre los de menor dimensión y capacidad financiera.

El buen comportamiento de la actividad y las escasas barreras de entrada que caracterizan al sector han representado en los últimos años un incentivo para la continua entrada de pequeñas empresas. Este comportamiento se ha invertido durante 2008, en un contexto de cambio de ciclo en el segmento de la edificación residencial.

fuente: fotocasa

Ayudas para pagar la hipoteca

Se sigue promoviendo y se sigue comprando pero, desde luego, no al mismo ritmo. El sector de la construcción ha frenado y se buscan ahora desde todos los frente medidas que puedan contribuir a impulsarlo.

Dos de ellas -una como normativa y otra como sugerencia- se pusieron ayer sobre la mesa. La primera partió de la Junta, que aprobó un decreto para regular la adquisición o el arrendamiento de una Vivienda de Precio Limitado para Familias de Castilla y León. Una iniciativa de la que se podrán beneficiar parejas de rentas medias con hijos que no puedan acceder a un piso libre o que tengan que endeudarse de una forma excesiva para hacerlo. Para ellos, se plantea una financiación preferente, que podría llegar hasta el 100% del precio de compraventa, y ayudas directas de hasta 21.500 euros para entrada y escrituras.

Además, este tipo de inmuebles se levantarían sobre suelos calificados en principio para la construcción de vivienda libre que se acabarían destinando a protegida, ofreciendo así alternativas a los promotores.

La otra propuesta partió de Nuevas Generaciones del PP en Miranda, que pensando en los jóvenes pidió públicamente al Ayuntamiento que trabaje para hacer realidad la llamada 'Hipoteca Joven'. Una opción que ya disfrutan personas de hasta 38 años de edad en otras ciudades.
La iniciativa se materializaría mediante la firma de un convenio entre el Consistorio y tres entidades de ahorro de la ciudad que se comprometerían a ofrecer préstamos en condiciones ventajosas para personas que no superen esa edad y estén empadronadas en Miranda.

La medida, de la que no quedó muy clara el modo de aplicación, permitiría que las entidades elegidas firmaran hipotecas al Euribor +0,20 ó +0,35, en lugar de a un mínimo del Euribor +0,60. Con ello, las cajas, se llevarían «el 75% de las hipotecas que firman los jóvenes, como han hecho en otros lugares», apuntó Sergio González, presidente del colectivo en Miranda.

fuente: el correo digital

Alto interés por la protección de pagos y la evolución del euribor

Los clientes que piden coberturas de tipos o hipotecas que les permiten protegerse de futuras subidas de los intereses de su préstamo van en aumento. Aún así, el coste de estos productos frena la contratación masiva.

El euribor se ha transformado en una pesadilla para los millones de españoles hipotecados. Y también para aquellos –pocos, en este periodo de crisis– que están a punto de contratar una. Este índice, la principal referencia para calcular el tipo de interés de las hipotecas, lleva 33 meses subiendo. En este periodo, una hipoteca media (por 141.422 euros, a 25 años y que cobra euribor más 0,5%) se ha encarecido un 38,29%, es decir, que ahora el cliente paga 248,98 euros al mes.

Demanda al alza
Ante esta situación, las entidades han pisado el acelerador en la comercialización de productos que ofrezcan una protección ante las subidas de tipos. Algunas, como Bankinter, Caixa Galicia, Banco Pastor o Caja Madrid, ya tienen alrededor de un 10% de su cartera hipotecaria cubierta con estos productos. Y fuentes del sector aseguran que las peticiones crecen.

Según Caixa Galicia, que desde febrero de 2007 comercializa la Hipoteca Tranquila, con cobertura de tipos de interés para particulares, aseguran que “la demanda de este producto está creciendo. Más del 30% de los clientes que formalizan su hipoteca lo pide”. Las entidades aprovechan esta inquietud para impulsar la venta de estos “salvavidas”. Es el caso de uno de los bancos del Ibex que, en junio, añadió a los objetivos de los comerciales de la red que lograran aumentar la contratación de estos productos.

Básicamente, hay dos tipos de coberturas. La fórmula más tradicional es la cobertura de tipo máximo, denominada CAP. El cliente realiza un desembolso con anterioridad para que, en el caso de que el tipo que paga supere un máximo que se ha fijado antes, no pague nada desde ese punto hasta un determinado tipo de interés.

Esta cobertura tiene un coste para el cliente que depende de varios parámetros (plazo de la cobertura, tipo de interés máximo que se fija, importe cubierto y la volatilidad de los tipos). Otro tipo son las coberturas tipo swap (intercambio de tipos), por las que el cliente pasa de pagar una cuota variable a una fija durante un período concreto con independencia de cómo marchen los tipos. El inconveniente es que, si los tipos bajan, el cliente paga un dinero extra. Pero, según afirma Juan Ignacio Manzaneque, director comercial de productos de Bankinter, este gasto hay que considerarlo como un “coste de oportunidad”.

Bankinter, empezó a comercializar este producto en junio de 2004, cuando los tipos no eran ni mucho menos un quebradero de cabeza. “Explicamos a los clientes que los tipos podían empezar a subir”, indica Manzaneque, que añade que la filosofía que hay detrás del producto es como la de un seguro: el cliente se protege, aunque luego no se materialice el riesgo por el que se había cubierto.

El producto de Bankinter, denominado Intercambio, pertenece a la modalidad swap y es flexible en cuánto a importe que se cubre, periodo de tiempo y fecha de inicio. En el caso de un cliente con una hipoteca de 100.000 euros a 25 años, con una cuota de 635 euros, la contratación de Intercambio por un periodo de cuatro años supondría pasar a pagar 643 euros al mes, durante este periodo.

Sin embargo, no todas las entidades coinciden en la utilidad de estos seguros. CAM sólo los comercializó de forma experimental, pero los dejó al entender que son demasiado caros para los clientes. Sabadell informa que “desde enero, dados los costes del Cap hipotecario (producto de cobertura de tipo que ofrece BS), prácticamente no se contratan”.

Al contrario, la entidad ha notado un repunte de las hipotecas a tipo fijo. Desde otro banco hacen hincapié en que los clientes ya llegan muy justos a pagar su cuota y, por eso, rechazan cualquier producto que suponga encarecerla: “Muchos preguntan, pero al final deciden arriesgarse”.

Otros apuntan que el momento idóneo para contratar estos productos fue hace dos años, y no ahora, cuando muchos expertos creen que el euribor está ya en su techo o muy cerca de él. Por todo esto, en el sector hay quien considera que la revisión de los periodos de carencia o el alargamento de plazo pueden ser una solución para protegerse del euribor.

El euribor, desatado
La referencia más utilizada para calcular el precio de las hipotecas, el euribor, que es la media mensual de la cotización diaria del dato a doce meses, está en máximos. Tras más de treinta meses al alza, este índice alcanzó en junio el mayor nivel de su historia, un 5,361%, impulsado por las expectativas de subidas de tipos. En lo que llevamos de mes la cotización diaria del euribor a un año se ha mantenido en niveles de entre un 5,36% y un 5,41%. De mantener esta tendencia este mes podría situarse en un 5,39%.

fuente: expansion

Andalucía será de las comunidades más afectadas por la crisis

"Andalucía es una de las comunidades más expuestas a los efectos de la crisis actual por su mayor dependencia relativa de la construcción". Así de tajante se mostró ayer el economista jefe del Grupo BBVA, José Luis Escrivá, en la presentación del informe Situación de Andalucía y Extremadura, donde admitió que esta "vulnerabilidad específica" de la región llevará al Servicio de Estudios de BBVA a revisar a la baja la previsión de crecimiento estimada para Andalucía en 2008, del 1,8%.

Y es que la construcción, con los elevados crecimientos experimentados en los últimos años, ha incrementado su participación en el Producto Interior Bruto (PIB) regional hasta el 15% en 2007, cifra considerablemente superior al 12% del promedio nacional. Pero, para más inri, este mayor peso de la actividad inmobiliaria en la economía andaluza no se debe a una alta contribución de la obra civil, subsector en el que las expectativas de futuro son relativamente mejores, sino que se deriva fundamentalmente de la mayor importancia de la promoción de vivienda, el segmento más afectado por la crisis.

En medio de esta situación, BBVA estima que "la desaceleración en marcha seguirá intensificándose en los próximos trimestres hasta resultar la más intensa desde el inicio del ciclo expansivo en 1996", como ya adelanta la caída del crecimiento anual del PIB andaluz desde el 3,8% de finales de 2007 al 2,6% del primer trimestre de 2008.

No en vano, para el conjunto del año, la entidad financiera prevé un crecimiento en torno al 1,8%, dos puntos menor que el de 2007. Una cifra que con toda seguridad sufrirá una "revisión sensible" a la baja al tratarse de una expectativa "demasiado optimista" a la luz de los efectos de la crisis. "A finales de este mes, revisaremos nuestra previsión tanto para 2008 como para 2009, ya que la calculamos en base a datos de hace seis meses y ahora el escenario es mucho más complicado", explicó Escrivá.

El experto indicó que sólo a partir de la segunda mitad de 2009 se experimentará una cierta recuperación, pero de forma muy lenta, ya que "no existen palancas que provoquen un crecimiento rápido y fulminante". Sin embargo, remarcó que existen factores positivos ante la adversidad actual -provocada por el choque financiero global, el aumento del precio de las materias primas, sobre todo, el petróleo, y la desaceleración del sector residencial-, tales como un mayor peso de las actividades relacionadas con el sector público y la agricultura, que cabe suponer más aisladas del proceso de crisis internacional.

fuente: europasur

El euribor retoma su tendencia alcista

El Euribor, el indicador más utilizado para el cálculo de hipotecas, volvió a subir hoy y marcó el 5,413 por ciento, tras permanecer las dos últimas semanas por debajo del 5,4 por ciento.

La subida de hoy elevaría la media mensual de julio de este indicador hasta el 5,393 por ciento, por encima del máximo histórico alcanzado en junio, que fue del 5,361 por ciento.

Durante todo el mes de junio el Euribor ha oscilado entre el 5,3 y el 5,4 por ciento, alcanzando así las cotas más altas de los últimos años.

La tasa alcanzada en junio elevó la cuota de las hipotecas suscritas hace un año en 74 euros al mes, 888 euros al año. Si se mantiene la tendencia alcista, al cierre del mes de julio el incremento en las hipotecas suscritas en julio de 2007 sería ligeramente menor, de 72 euros mensuales, que el que han padecido los créditos que se renovaron en junio.

Esto es así porque en junio del año pasado el Euribor fue del 4,505 por ciento, y en julio del 4,564 por ciento.

Entre diciembre de 2007 y abril de este año la morosidad en el pago de préstamos hipotecarios ha aumentado un 84,2 por ciento, según datos de la Asociación Nacional de Establecimientos Financieros de Crédito (Asnef-Equifax).

Sólo en mayo, la morosidad del total de los créditos concedidos a empresas y particulares por bancos, cajas y cooperativas de crédito fue del 1,459 por ciento, más del doble que la tasa que alcanzó en el mismo mes de 2007, que fue del 0,684 por ciento, según los últimos datos del Banco de España.

fuente: la vanguardia

Vivimos una crisis financiera, no inmobiliaria

El presidente de la Asociación de Promotores y Constructores de Barcelona (APCE), Enric Reyna, asegura que los promotores están dispuestos a bajar los precios de los pisos, aunque recuerda que el problema es que "los bancos no dan hipotecas" porque la crisis no es inmobiliaria sino financiera.

"Los promotores están dispuestos a bajar precios, y a vender sin ganar o hasta perder, pero de nada sirve si cuando los compradores van al banco no les dan la hipoteca", asegura Reyna.

Como alternativa, Reyna afirma que si bien el alquiler hasta ahora "no era una opción rentable para nadie", ante la crisis puede ayudar a mejorar la situación de muchas empresas, al comprador y a sectores de población como el inmigrante.

Así, insta a la Administración que las condiciones para el alquiler mejoren, al considerar que las medidas adoptadas hasta ahora se han quedado "a mitad de camino". En su opinión, existe demanda de vivienda en renta y los promotores deben apostar por este negocio.


Por su parte, el presidente de la Asociación de Promotores Inmobiliarios de Madrid (Asprima), José Manuel Galindo, también pide el compromiso de las entidades financieras para garantizar el acceso a los créditos hipotecarios, "máxime" cuando la vivienda es protegida.


Tras una reunión con la ministra de Vivienda, Beatriz Corredor, Galindo aseguró que bancos y cajas "deben comprometerse" a no restringir la financiación a los compradores, aunque señaló que las entidades también deben recibir ayuda en este sentido.

Por otro lado, el máximo responsable de Asprima abogó por dinamizar el sector a través de la vivienda protegida porque, por un lado, ayudaría a que no cayera la producción de inmuebles y, por otro, absorbería el empleo "que en estos momentos se está destruyendo".
Fuente: fotocasa

Financiación según el plan de Andalucia

Andalucía parece haber marcado la pauta del nuevo sistema de financiación. El acuerdo básico alcanzado en el Parlamento andaluz por PSOE, PP e IU hace tan sólo tres semanas, tiene un fiel reflejo en las líneas maestras que regirán el modelo adelantado ayer por el vicepresidente segundo del Gobierno y ministro Economía, Pedro Solbes. Entre las similitudes: el incremento de la cesión a las comunidades del 50% del IRPF, el IVA y los Impuestos Especiales, la atención al criterio de población, la garantía de la financiación de las competencias transferidas y la financiación de servicios públicos fundamentales como educación, sanidad y servicios sociales.

De entre los parámetros andaluces recogidos en el nuevo modelo, es el incremento de la transferencia de impuestos el que más beneficiará a las arcas autonómicas. Hasta ahora, la cesión se limitaba al 33% del IRPF, al 35% del IVA y al 40% de los Impuestos Especiales. Sin ir más lejos, y tomando como parámetro la recaudación de 2006, si el Estado hubiera repartido a medias estos ingresos con las comunidades, Andalucía habría recibido entonces hasta 337 millones de euros más (ver gráfico adjunto).

Aunque este incremento de recursos a través de impuestos supondrá un recorte en el Fondo de Suficiencia (FS), el modelo adelantado por Solbes garantiza la "igual cobertura" en los servicios independientemente de la comunidad en la que se viva.

En esta línea, el Gobierno también perfila la disposición de recursos adicionales -siempre en función de sus disponibilidades presupuestarias- para mejorar la capacidad de financiación de las comunidades, que se restringirán a educación, sanidad y servicios sociales y cuyo reparto se hará en función de la variable de población.

Otras novedades que incorpora la reforma es el ajuste dinámico, de manera que se revisará anualmente de manera automática y quinquenalmente los "elementos estructurales del sistema", teniendo en cuenta el "esfuerzo fiscal". El fin de estos mecanismos de revisión es que "ninguna comunidad pierda".

A pesar de que la variable poblacional es la de mayor peso junto al suelo, el Gobierno también contempla atender a otros criterios como la inmigración, la dispersión y la lejanía.

Con todos estos mimbres, el Gobierno tiene ya definido el modelo que a partir del próximo 22 de julio pondrá sobre la mesa del Consejo de Política Fiscal y Financiera (CPFF) para su negociación multilateral, que se espera cerrar a lo largo del último trimestre del año para que su entrada en vigor sea en 2009.

El objetivo marcado es reeditar la unanimidad que hubo en torno al modelo pactado en 2001, pero el vicepresidente económico ya es consciente de que la negociación será "difícil, complicada, larga, y con tiras y aflojas", aunque "por el Gobierno no va a quedar" el que no se llegue a un acuerdo.

De hecho ya han surgido escollos con las comunidades del PP y con Cataluña. El espaldarazo que supone al sistema ideado por Andalucía, deja fuera de juego a la comunidad catalana. Su Govern exigía, entre otras cosas, que la cesión de impuestos alcanzara en el caso de los impuestos especiales hasta el 58% o limitar en la cuantificación del Fondo de Suficiencia a la educación y la sanidad. Pero en esta petición la Generalitat no ha estado sola. Con el Gobierno balear hizo un frente común en el que también estuvo por poco tiempo la Generalitat valenciana del popular Francisco Camps, que rectificó de su pretensión de reducir la aportación al fondo de nivelación tras la intermediación del vicesecretario de Política Territorial del PP y presidente del PP-A, Javier Arenas.

Aunque existen lagunas aún por resolver dentro del modelo propuesto, existen dos elementos reivindicados desde Andalucía que quedan fuera de este debate y que deberían negociarse "en paralelo": el incremento del Fondo de Compensación Interterritorial -el Parlamento cerró que se calcule a partir del 0,3% del PIB nacional- y la financiación local. De esto último el Gobierno no ha hecho mención alguna, y precisamente eso inquieta al Ejecutivo andaluz, que acordó con la oposición que se negociara a la vez que la autonómica, tras la presión de los ayuntamientos por la asfixia financiera que soportan desde hace quince años.

No obstante, la ausencia de estos dos elementos no han empañado la satisfacción en la Junta de Andalucía. El vicepresidente segundo y consejero de Economía, José Antonio Griñán, se mostró satisfecho con lo avanzado por Solbes, puesto que "respeta" el contenido del Estatuto andaluz y "garantiza" la igualdad en servicios básicos, así como la suficiencia de recursos.

Griñán reconoció que la propuesta realizada por el Gobierno central "suena bien", ya que, además, "sitúa la población como un elemento fundamental a la hora de definir el sistema de financiación autonómica y existe la posibilidad de abrir un bloque específico para la Educación".

No dudó en mostrar su conformidad con el hecho de que la propuesta "garantice la autonomía financiera", ya que "Andalucía no tiene ningún miedo, sino todo lo contrario, pues creemos que no hay autonomía política sin autonomía financiera".

Griñán advirtió de que lo avanzado por el Ministerio de Economía servirá de "base" para discutir todas las comunidades sin ningún prejuicio sabiendo que ahora, cada uno deberá mover sus piezas conforme a sus propios intereses", pero "sabiendo que el Gobierno ha dicho que no perderá nadie".

El conseller de Economía de la Generalitat, Antoni Castells, abrió ayer la caja de los truenos y lanzó una batería de epítetos contra las bases del nuevo modelo de financiación dadas a conocer por el ministro de Economía, Pedro Solbes, pues prefiguran un sistema "decepcionante, insuficiente y preocupante", aunque "él ha admitido que ha sido muy genérico".

"El Gobierno de la Generalitat no aceptará un mal acuerdo, ni un sistema que no responda fielmente a lo que afirma el Estatut, y nos gustaría que no sólo fuese el Gobierno sino todo el país el que dijese que no, o por el contrario, que todo el país diga que hemos conseguido un buen acuerdo" si este es el caso.

Castells precisó, en este sentido, que el Gobierno catalán propondrá para el próximo lunes una reunión con los negociadores de CiU en cuestiones de financiación, con la finalidad de que el martes el Ejecutivo vaya a la reunión del Consejo de Política Fiscal y Financiera "sabiendo que hay una posición compartida y de país".

El conseller de Economía criticó que Solbes haya sido "muy genérico" a la hora de explicar las bases del nuevo sistema, "y él mismo ha hablado de que esto con las musas y ahora tendremos que pasar al teatro". "Esto quiere decir pasar de los grandes principios a las concreciones, pero que aún estemos en la etapa de los grandes principios es un poco preocupante, ya tendríamos que estar concretando un poco más", agregó Castells.

Sobre el contenido concreto de las propuestas de Solbes, el conseller ha dicho que prefería conocerlas con más detalle y por escrito antes de pronunciarse, pero que por lo que ha podido escuchar, no está "demasiado contento con estos grandes principios".

"Ahora bien -advirtió-, difícilmente podrá salir una buena pieza de teatro de esta inspiración, por lo que espero que en los días que faltan, esta inspiración mejore un poco".

fuente: diario de sevilla

El Gobierno no echó una mano a Martinsa Fadesa

El vicepresidente segundo del Gobierno y ministro de Economía y Hacienda, Pedro Solbes, admitió que el Gobierno intentó ‘echar una mano’ a Martinsa Fadesa a través del Instituto de Crédito Oficial (ICO), pero que no fue posible porque no se encontró un proyecto ‘que encajase’ en las líneas de avales del Instituto.

‘Es cierto que conocemos las dificultades de la empresa desde hace tiempo, y que siempre se le dijo, igual que a otras empresas, que se le echaría una mano en la medida que fuera posible, porque nosotros somos los primeros interesados en que estas cosas no sucedan’.

Pedro Solbes explicó que el único instrumento del que dispone el Gobierno en este sentido es el ICO, cuyas líneas de actuación no contemplan el crédito de capital circulante ni la inversión inmobiliaria, motivo por el que ‘desgraciadamente’ no se pudo llegar a un acuerdo con un proyecto lo ‘suficientemente avanzado y con las garantías suficientes’ para financiarlo. ‘De todas formas, el problema no son los 150 millones que se pretendía que el ICO aportara, el problema son los 4.000 millones, ahí es donde está la dificultad fundamental’, señaló.

El vicepresidente económico reiteró que no es ‘excesivamente partidario’ de la entrada del sector público para resolver los problemas de sector privado, ya que consideró ‘difícil’ justificar el uso de los impuestos que pagan todos los ciudadanos para resolver los problemas de las empresas. ‘Los riesgos los tienen que asumir los accionistas’, señaló.

Pedro Solbes reconoció que la declaración de concurso por parte de la compañía supone un ‘riesgo importante’ y ‘un tema mayor’ al que hay que prestar toda la atención, ya que en el proceso están implicados muchos agentes que pretenden salir de esta situación ‘de la mejor forma posible’, manteniendo al máximo el empleo y garantizando la construcción de las viviendas y la entrega de pisos a los ciudadanos.

Admitió que la declaración de concurso de la compañía provocó ‘un seísmo’ en la bolsa también motivado por otras circunstancias, como los problemas de las empresas que titulizan hipotecas en EE.UU., o a las ‘malas noticias’ de crecimiento y expectativas en Europa. ‘Fue una conjunción de factores’, señaló.

Aseguró que noticias como la de la empresa dirigida por Fernando Martín pueden afectar al sector inmobiliario de manera general y al sector financiero implicado, aunque confió en una ‘digestión progresiva’ de la situación porque, a su juicio, cada empresa tiene sus propias características.

Según Solbes, Martinsa Fadesa asumió determinados riesgos en el pasado, que pudieron ser ‘excesivos’ y que el actual contexto financiero le ha impedido afrontar. ‘Esto no tiene que afectar a otras empresas’, indicó. Rechazó que el presidente de la compañía fuera un ‘poco osado’ al comprar Fadesa el pasado año porque en ese momento algunos agentes del sector inmobiliario pensaban que ya había llegado el fin del ciclo expansivo de la construcción, pero otros pensaban que aún quedaba recorrido. ‘Es un tema muy difícil de valorar, los empresarios por definición arriesgan y eso es bueno’, concluyó.

fuente: urbanoticias

comentario: creo que el Gobierno no debe justificar el por qué de no ayudar a una empresa, sería al contratio, debería de justificar el por qué la ayudaría, no es justo que cuando a una empresa le va bien se enriquezca y que cuando le vaya mal recurra al estado y éste le ayude con los recursos que aportan sus ciudadanos.

Hipoteca joven hasta los 40 años

El Ayuntamiento mejora el préstamo hipotecario municipal.Lo hace ante las dificultades para comprar una vivienda.

La Hipoteca Jóven del Ayuntamiento de Valladolid, que ahora te la dan aunque hayas cumplido los 40 años.

«Había que adaptarse a las nuevas condiciones económicas que sufre el país para facilitar el acceso a una vivienda y por eso hemos ampliado la edad», explica el responsable de Caja Duero, Ángel Rodríguez, que ayer firmó un nuevo convenio con el alcalde de la ciudad para revitalizar la hipoteca joven.

«Fuimos pioneros en España a la hora de crear un préstamo hipotecario municipal y ahora volvemos a ser los primeros en adaptarnos a la situación de crisis», comenta Javier León de la Riva.

Otras mejoras

Sin comisiones. Desaparece la comisión de apertura en todos los casos. No habrá como ya pasaba antes comisión de cancelación parcial o final.

Mejor amortización. Hasta ahora si devolvías dinero anticipadamente sólo se reducía la cuantía de la cuota. Ahora puedes disminuir el plazo.

Con cuenta vivienda en Caja Duero. Te regalan el seguro del hogar el primer año.

El aumento de los tipos de interés y el gran endeudamiento al que se sometieron muchas familias en los últimos años ha provocado que haya ciudadanos en una situación económica crítica. De hecho, de las 458 ayudas de emergencia que dio el el consistorio el año pasado 52 fueron para poder afrontar el pago de la hipoteca, un 11, 35%. Este año ya van 39, el 16,67% del total.

Tiempo máximo. 52 años de hipoteca

El plazo máximo de la hipoteca municipal se establece hasta que el más jóven de los firmantes cumple 70 años. Eso supone que si se tiene 18 años años, se puede pagar la vivienda durante 52 años.

Interés variable. Euribor más 0,25%

El préstamo hipotecario se concede a un interés de partida del Euribor más el 0,50%, auque está bonificado y si se tiene la nómina en Caja Duero, se utilizan las tarjetas... se puede reducir al euribor más 0,25%.

Más oficinas. En todo Valladolid.
Hasta ahora sólo se podía pedir información y firmar la hipoteca joven municipal en Caja Duero, en la plaza de Santa Ana. Desde hoy se puede tramitar en cualquiera de las 27 oficinas de la entidad en Valladolid.


Se han firmado un tercio de las hipotecas que se cerraron el pasado año

Un sexta parte respecto a 2006. En el primer semestre de 2008 tan sólo se han firmado un tercio de las hipotecas que se cerraron en el mismo periodo del pasado año. Así, en todo 2007 se concedieron 202 prestamos jóvenes a través del Ayuntamiento (101 de enero a junio), mientras que en lo que va de año sólo se han sellado 34 hipotecas, una tercera parte.

Estos datos hablan por sí solos de la recesión económica y del temor a comprar una vivienda y se hacen todavía más dramáticos si se comparan con las cifras de 2006. Fue el primer año completo en el que funcionó la hipoteca joven municipal y entonces se concedieron 382 préstamos. Esto significa que, en los seis primeros de este año, se han firmado una sexta parte.

Según Caja Duero, los requisitos que pone la entidad financiera no han cambiado. Exigen que no se pase del 40% del endeudamiento.

Fuente: 20 minutos

El Gobierno regulará a las empresas reunificadoras de préstamos

El Consejo de Ministros ha aprobado la remisión a las Cortes Generales del Proyecto de Ley por el que se regula la contratación con los consumidores de préstamos o créditos hipotecarios y de servicios de intermediación para la celebración de contratos de préstamo o crédito.

Esta propuesta normativa supone una novedad en el ordenamiento jurídico español, ya que es la primera vez que se regulará la actividad de entidades no financieras que ofertan créditos. Esto supondrá una garantía para los consumidores y para aquellas empresas que cumplan todos los requisitos que se establecen en el texto, una vez sea aprobada la Ley.

Concretamente, la nueva regulación, que será debatida en el Parlamento, fija las obligaciones de transparencia y garantías de información que han de cumplir las entidades que se dedican a la actividad de concesión de créditos hipotecarios o a la intermediación y asesoramiento para la celebración de contratos de préstamo y crédito.

El Proyecto, en los aspectos relativos a las actividades de intermediación y asesoramiento, afecta a gran número de empresas particulares: las denominadas entidades de mediación de créditos. Estas empresas no son entidades financieras y, por tanto, no están sometidas a la regulación vigente para este tipo de entidades ni a la supervisión del Banco de España, sino al marco de la legislación general de protección de los consumidores.

Protección del consumidor

En concreto, se trata de aumentar la protección de los consumidores en la contratación de dos tipos de productos que tienen una amplia repercusión social:

- Los créditos hipotecarios concedidos por este tipo de empresas
- Los que se conocen comúnmente como de agrupación o reunificación de deudas.

A pesar de tratarse de un sector de actividad de importancia creciente en nuestra economía, la normativa actualmente aplicable resulta fragmentaria e incompleta y se refiere fundamentalmente a las entidades de crédito convencionales.


Más información antes del contrato

En cuanto a transparencia, el Proyecto de Ley precisa la información precontractual que debe ofrecerse al cliente, al cual se le debe facilitar el contenido mínimo de los contratos, al menos, quince días antes de su firma.

Asimismo, se informará de las principales características de los contratos y del precio total que debe pagar el consumidor, en el que deberán estar incluidos todas las comisiones, cargas y gastos.

Además, para el caso de que se proponga la agrupación de varios créditos en uno sólo, deberá informarse de la tasa anual equivalente (TAE) y de las características esenciales del crédito propuesto.

Otra novedad de la norma es el incremento de garantías en beneficio del consumidor con la creación de un Registro Público Estatal de empresas dedicadas a las actividades reguladas en este anteproyecto, que se nutrirá de manera fundamental de los registros similares que las Comunidades Autónomas, autoridades competentes en materia de consumo, decidan crear con ese fin.

Incumplimientos y resolución de conflictos

Se incluye un régimen de infracciones y sanciones, se da cobertura a la resolución extrajudicial de conflictos, particularmente al arbitraje de consumo, y se regulan las acciones de cesación.

Fuente: diario critico

¿Por qué no se venden pisos como antes?

¿Por qué no se venden pisos como antes?

Por un lado las inmobiliarias y promotoras culpan al los bancos de no ofrecer financiación y parar las ventas.

Por otro lado los bancos se hacen un poco los locos y dicen que no es culpa de ellos.

Análisis de la situación:

Pienso que ahora mismo los bancos están sufriendo los efectos de la crisis financiera mundial (pulsa en el siguiente enlace si deseas leer más acerca los orígenes de la crisis.) Esto les obliga a apretarse el cinturón y endurecer las condiciones de la concesión de préstamos.

Además, los bancos estan muy pero que muy nerviosos de que se dispare el índice de morosidad y que el precio de la vivienda siga bajando. Hasta que estos dos factores no se aclaren un poco, el banco tiene miedo de que la gente deje de pagar su hipoteca y luego se queden con una vivienda que vale menos que lo que tienen hipotecado. Sería la ruina para los bancos.

Esto afecta a las inmobiliarias y promotoras que ven que clientes que podían comprar hace un año ahora mismo se les deniega la hipoteca. Evidentemente, esto no es culpa de ellos y poco pueden hacer al respecto salvo quejarse y patalear.

Sin embargo pienso que tras este hecho se esconden muchos más errores que han cometido las inmobiliarias y los promotores:

Centrarse en despachar a los clientes en vez de atenderlos bien y tratar de fidelizarlos.
Pensar que la época dorada iba a durar para siempre y no ser previsibles.
No implantar estrategias de marketing.
Con respecto a esto, creo que las únicas empresas que sobrevivirán a partir de ahora son las empresas que han hecho bien los deberes y han sabido adaptarse a la nueva situación.

fuente: Inmosfera

Se multiplican los impagos en Málaga

La coyuntura se complica con el alza sin freno de los precios de la gasolina y el gasóleo, que ya marcan respectivamente 1,270 y 1,323 euros por litro. Mientras, se suceden los matices semánticos: Solbes habla de "crecimiento bajo" y no descarta "rozar el larguero" y Sebastián, de "casi recesión"

No se trata sólo de la subida de la gasolina o el encarecimiento de los alimentos, por más que sea una realidad muy preocupante; la crisis económica ha saltado ya de los gastos diarios a la vivienda, una situación que es mucho más delicada porque tiene peor solución. La morosidad se ha disparado en las entidades financieras, en las comunidades de vecinos y también en los contratos particulares de alquiler, como lo demuestra el elevado número de demandas y asuntos que han entrado en los juzgados de Málaga en los últimos meses. En algunos casos hay incrementos de entre un 40% y un 50% respecto al año anterior, como por ejemplo en procedimientos monitorios y ejecuciones hipotecarias, actuaciones más comunes contra la morosidad en la esfera de la vivienda.

Los datos facilitados por el Juzgado Decano de la capital, actualizados hasta ayer, vienen a confirmar las previsiones más pesimistas sobre la situación económica en relación a la vivienda. A la dificultad existente hoy día para obtener un préstamo hipotecario en comparación con la época del ´boom´ inmobiliario -bancos y cajas cada vez elevan más el listón de las condiciones- se suma el incremento del número de familias con problemas reales para hacer frente a los pagos del techo bajo el que viven. Ya sea en propiedad o en alquiler, una casa es ahora mucho más cara por la subida de las cuotas debido al alza de los tipos de interés y al desequilibrio entre el IPC y los sueldos. Y se nota.

Sólo en lo relativo a los procedimientos hipotecarios, es decir, las demandas de ejecución de hipotecas por parte de bancos y cajas por impago de las letras, los 17 juzgados de Primera Instancia de la capital gestionan desde el pasado 1 de enero 382 asuntos. En el mismo periodo de 2007 esta cifra no llegaba a 280, es decir, que se ha registrado una subida del 37%. Además, según estima del juez decano de Málaga, Manuel Caballero Bonald, este ejercicio finalizará con más de 700 procedimientos hipotecarios abiertos, muchos de los cuales acabarán en embargo o en subasta pública del inmueble. Y eso sólo en Málaga ciudad.

Morosidad. Otro asunto espinoso es el de los alquileres. En el mismo plazo ya comentado se manejan 584 expedientes de desahucio de los inquilinos por no satisfacer las cuotas impuestas por el arrendador de la propiedad. Estos casos son más difusos porque, al regularse por contratos privados, no todos los conflictos llegan a los tribunales: en muchas ocasiones los dueños de los inmuebles dejan pasar el impago si no asciende a muchos meses y los arrendatarios no tienen que rendir cuentas. Aun así, se ha producido una subida de un 5% en estos contenciosos. El moroso tarda una media de cinco o seis meses en ser desalojado, aunque Caballero Bonald señala que la horquilla de tiempo está entre los dos meses y el año.

Pero no sólo hay una importante subida en la morosidad a la hora de satisfacer las hipotecas o los alquileres. En los últimos meses también se ha detectado un incremento en los impagos de las cuotas de las comunidades de propietarios, según confirma Jesús Luque, el presidente del Ilustre Colegio Territorial de Administradores de Fincas de Málaga. Cuando la economía de una familia comienza a flaquear, lo primero es pagar la hipoteca y los demás gastos pasan a segundo plano. Es común, para quien tiene dificultades, dejar de abonar la cuota de la comunidad.

Desde la aprobación de la Ley de Propiedad Horizontal, estas situaciones se resuelven mediante unos procedimientos denominados monitorios que cierran el contencioso en unas tres semanas previa demanda de la junta de propietarios ante el juez y siempre que el demandado acepte pagar. Los juzgados de Málaga han tramitado en lo que llevamos de año 5.474 de estos procedimientos, mientras que en el mismo periodo de 2007 fueron 3.752, un 46% menos.

Los datos judiciales revelan el progresivo empeoramiento de las economías familiares, con la afección ya de un bien fundamental como la vivienda. Y las previsiones económicas auguran que lo peor aún está por llegar. Son los efectos de esta indudable crisis.

fuente: la opinión de malaga

Se multiplican los impagos en Baleares

El presidente de la Asociación de Consumidores y Usuarios FACUA-Baleares, Alfonso Rodríguez, ha afirmado que las llamadas de gente para informarse sobre la imposibilidad de pagar su hipoteca se han multiplicado este año. Según ha indicado a los periodistas tras reunirse con el director general de Consumo, Diego González, y con el presidente del Govern, Francesc Antich, el año pasado no se recibía ninguna llamada de este tipo, mientras que ahora se registran cuatro o cinco a la semana.

Rodríguez ha valorado la reunión, y ha indicado que Antich ha garantizado que se va a trabajar para paliar el actual problema, en especial en el crecimiento de los impagos de las hipotecas. Antich, según Rodríguez, ha hablado en líneas generales de todo lo que se hace desde el Govern, un hecho que ha agradecido, ya que hasta entonces habían sido el "eslabón olvidado". Durante la reunión, ha continuado, también se han tratado los problemas que tienen las familias, en especial las más jóvenes, para llegar a fin de mes. Rodríguez ha asegurado que "aumentan los impagados constantemente" en el ámbito de las hipotecas, de forma "muy alarmante", ya que la hipoteca ha subido unos 100 euros con respecto al año pasado.

El presidente de FACUA ha informado de que su colectivo ha pedido ayudas para el campo, la pesca y en especial para el acceso a la vivienda. Por su parte, el director general de Consumo ha enviado a la sociedad balear un mensaje de "tranquilidad" y ha afirmado que actualmente "no se pueden dar problemas de seguridad económica". El director general ha aseverado que se controlan las promociones de las empresas constructoras para conocer la situación de los depósitos a cuenta que hacen los consumidores, y ha explicado que estas empresas están ya cubiertas por hipotecas bancarias concedidas, por lo que no se cree que haya en un futuro suspensión ni falta de finalización de obra, aunque en algún caso se pueden producir retrasos.

Preguntado acerca de la posibilidad de reunificar deudas a la que pueden acudir consumidores, González ha dicho que si está bien hecha "es positiva", aunque dentro de este proceso puede haber una falta de información o alguna actuación al margen de la normativa del consumidor.

fuente: elmundo

la economía se estanca en el segundo trimestre

El "brusco deterioro" de la economía española entre abril y junio situará el PIB por debajo del 2%, lo que supone un avance trimestral en el "entorno del crecimiento cero", según refleja un informe del Servicio de Estudios Económicos del BBVA.

La entidad que preside Francisco González justifica este estancamiento por la caída de los índices de producción industrial, consumo y empleo de las últimas semanas.

En mayo, el Índice de Producción Industrial (IPI) "sorprende" con un descenso "más intenso de los previsto", señala el banco. Así, el indicador se desplomó un 5,5% en tasa interanual, según el INE. En este mes, cayeron todos los componentes, excepto el de la energía. Destaca la disminución del 8% de los bienes de consumo.

Los economistas de la entidad prevén que en junio se repita la tendencia y se produzca un "nuevo retroceso" del IPI. "No puede descartarse" una caída del 6%, si se tiene en cuenta el efecto de la huelga de los transportistas. De no contabilizarse el paro, el descenso será del 2,4%.

En relación con las ventas de las grandes empresas, el informe explica que en mayo "no han consolidado la recuperación parcial" experimentada en abril. Así, las interiores se redujeron un 6,2%, el doble de la caída registrada como promedio en el primer trimestre. En cambio, las exteriores reflejaron un mejor comportamiento al crecer en el promedio de abril y mayo un 4,4%.

Con todos estos datos, el Indicador Sintético de la Actividad del BBVA, concluye que la economía se "ralentiza de forma intensa".

Estas previsiones del BBVA están en línea con las que maneja el Gobierno. Hace unos días, el vicepresidente segundo y ministro de Economía, Pedro Solbes, reconocía que la economía española tendrá un crecimiento en el segundo trimestre "algo" inferior al 0,3% registrado en los tres primeros meses del año, cuando el PIB se situó en tasa interanual en el 2,7%.

fuente: el mundo

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El coste de las hipotecas constituidas entre 1998 y 2007 aumenta 2.500€

El coste medio actual de amortización de los préstamos hipotecarios contratados entre 1998 y 2007 ha aumentado frente al coste que suponía en el momento de contratación como consecuencia de la subida del Euríbor, con variaciones anuales medias que alcanzan hasta los 2.500 euros, según el informe 'Indicadores del Coste de la Deuda Hipotecaria', elaborado por la Asociación Hipotecaria Española (AHE).

No obstante, la AHE recuerda que el impacto absoluto de la variación del Euríbor sobre las cuotas mensuales de amortización "depende del importe inicial del préstamo y del plazo de amortización contratados", por lo que cada caso debe analizarse de forma individual.

En concreto, el volumen de préstamos suscritos antes de 1998 "sigue cubierto" ante las variaciones del índice de referencia, mientras que las hipotecas formalizadas entre 1998 y 2002 soportan incrementos de sus cuotas "poco significativos".

Por su parte, el segmento de compradores de los años más recientes puede llegar a soportar aumentos medios del coste de amortización de sus préstamos de hasta un 35% en relación al coste inicial.

De esta forma, la diferencia entre el coste inicial y el coste actual para las hipotecas constituidas en 2002 es de 795 euros; para las de 2003 de 1.701 euros; para las de 2004 de 2.211 euros; para las de 2005 de 2.503 euros; para las de 2006 es de 2.072 euros y para las de 2007 asciende a 1.158 euros.

Asimismo, la AHE adelantó que el coste medio de amortización de los préstamos contratados durante los seis primeros meses de 2008 alcanzó los 10.002 euros, el nivel máximo de la serie histórica, que se contabiliza desde 1990. Este coste se sitúa un 0,36% por encima del alcanzado en 2007, cuando el coste medio de amortización inicial se situó en 9.966 euros.

La AHE explicó que el incremento del coste de amortización inicial para el primer semestre de 2008 se debe al efecto conjunto de tipos y plazos, a pesar de que el importe medio de los préstamos hipotecarios continúa siendo un 3,5% más bajo que el registrado durante 2007.

Además, la asociación que preside Gregorio Mayayo aseguró que los costes medios actuales en el primer semestre de 2008 "se aproximan a las cuotas medias estimadas en el escenario de riesgo a medio y largo plazo", bajo el supuesto de que los índices de referencia habituales se sitúen en los niveles máximos alcanzados en la UEM, del 6,390%.

Sin embargo, advirtió que es probable que en las próximas revisiones que experimenten algunos contratos, cuyo diferencial pactado sobre el Euríbor rebase los 100 puntos básicos, se alcance o supere ya este nivel.

NUEVO PERFIL DE DEMANDA DE CRÉDITO.

Además, la asociación subrayó que se están modificando las pautas de contratación de los préstamos hipotecarios, por los efectos la crisis 'subprime' y su repercusión en los mercados financieros.

En este sentido, la asociación indicó que las tensiones de liquidez del sistema financiero español junto con la desaceleración del mercado inmobiliario están condicionando "un nuevo perfil de demanda de crédito, probablemente más solvente y con una menor participación de los compradores de vivienda en primer acceso".

Fuente: europapress

Cuando el ladrillo construye un modelo económico

¿Puede ir a peor la economía española? Según los organismos internacionales, rotundamente, sí. No hay semana que alguna institución revise, a la baja, las previsiones de crecimiento de España y, para más inri, el recorte es muy superior al de otras grandes economías europeas, que, incluso, mejoran sus marcas.

Así, mientras países como Alemania, Francia o Reino Unido están viendo cómo las perspectivas del Producto Interior Bruto (PIB) recuperan posiciones, las de España indican un serio batacazo.

Por ejemplo, el último informe de la OCDE refleja un recorte de nueve décimas en sus previsiones de crecimiento para este año (1,6%) y de 1,3 puntos para el próximo (1,1%), lo que supone el mayor desplome entre los grandes. Más severo es el ajuste que hacen los expertos de UBS, donde España sólo crecerá un 1,3% durante este ejercicio, frente a la mejora de Alemania (2,1%) o al avance de Francia (1,6%). (ver gráfico).

¿Por qué, hasta en esto, 'Spain is different'? José Luis Martínez Campuzano, Estratega de Citigroup, responde de forma resumida: "Ajuste residencial, restricción del crédito efectiva, excesos (inflación y déficit exterior) y crudo-materias primas y euro apreciados".

Modelo de crecimiento impulsado por la construcción. La euforia compradora vivida en los últimos años al calor de unos tipos de interés bajos ha hinchado una burbuja que termina de pinchar, con consecuencias "devastadoras", en opinión de Roberto Ruiz, responsable de UBS WM Research en España. Según un informe del banco suizo, el impacto en el PIB será de aportar hasta un punto al crecimiento a restar un 1,5% en 2008 y 2009. El frenazo de este sector, destruirá este año 250.000 empleos, según el 'lobby' de las inmobiliarias, G-14. El profesor del IE, Rafael Pampillón, advierte de que a finales de 2009 el paro puede alcanzar el 15%.

Familias y empresas se encuentran altamente endeudadas a causa de unos tipos de interés que, en los últimos años han permanecido en el entorno del 2%. Ahora, las tornas han cambiado, con una tasa, en ascenso, situada en el 4,25% y un Euribor desbocado.

Crisis crediticia. Si al parón de la construcción y a la escalada de tipos se le suma la falta de liquidez del sistema bancario, el cocktail es explosivo. La contracción financiera está frenando y/o endureciendo la concesión de préstamos, tanto para familias como empresas. "La crisis crediticia ha cogido a España más apalancada y eso la hace más vulnerable", señala José Carlos Díez, economista jefe de Intermoney.

Escalada de la inflación por el encarecimiento del petróleo y de los alimentos. Los precios se han disparado en junio hasta el 5,1%, situando el diferencial con la zona euro en 1,1 puntos.
Además, desde el punto de vista energético, España es un país muy dependiente y con un petróleo desbocado, acercándose hasta los 140 dólares el barril, la factura energética se está disparando de forma peligrosa, descuadrando cuentas, públicas y privadas.

Estructura exterior. La apreciación del euro frente al dólar está perjudicando las exportaciones de los países europeos que han adoptado la moneda única, pero España se está viendo más afectada. Roberto Ruiz (UBS) destaca la debilidad de la oferta española frente a la de otros países, basada en bienes de consumo y bienes de equipo de menor valor añadido.
El resultado de todo esto es contundente: desaceleración, para unos, crisis, para otros.

España comparada con otros países
El modelo de crecimiento económico español ha sido un referente para el continente en la última década, pero su desgaste es evidente ahora que la ralentización europea ha dejado al descubierto sus grandes lagunas. El "fracaso" económico, en palabras del profesor del Instituto de Empresa, Rafael Pampillón, hay que buscarlo en la bonanza económica que España ha vivido en los últimos 10 años, con crecimientos superiores a la media europea, gracias a unos tipos de interés bajos, políticas fiscales, fondos europeos y llegada de inmigrantes.

En esta fase de desaceleración, a España le toca ahora "tomar las medidas que otros países, como Alemania o Francia, han venido tomando hace dos años para reactivar sus deterioradas economías", afirma el experto Aldo Olcese.

Así, la, hasta la crisis, locomotora de la UE lleva años con una política de fuerte ajuste que ha llevado a sus ciudadanos a tener como libro de cabecera el manual de cómo ahorrar, lo que la ha hecho más "resistente", según Citigroup. Además, Gobierno, sindicatos y empresa han mantenido la paz social en Alemania con estabilidad salarial. En opinión de José Carlos Díez, de Intermoney, gracias a este proceso de racionalización y al empuje inversor, la productividad alemana se ha disparado.

En Francia, los expertos destacan la fuerte competitividad de sus empresas, su potente sector energético, apoyado por la energía nuclear, y la rigidez laboral.

Por otra parte, en los citados países no se ha vivido un 'boom' del ladrillo como el de España y los precios del mercado inmobiliario permanecen estancados.

Fuente: elmundo

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El BCE eleva los tipos de interés al 4,25% y sugiere que habrá más subidas

El Banco Central Europeo (BCE) ha decidido hoy subir los tipos básicos de interés en 25 puntos básicos, hasta el 4,25%, con lo que ha situado el precio del dinero en la zona euro a su nivel más alto de los últimos siete años, tal y como esperaban los mercados financieros. Sin embargo, el presidente, Jean Claude Trichet, ha sugerido que no habrá, por el momento, nuevos incrementos y que con la subida de hoy se mitigará la inflación.

"Hacemos lo que creemos conveniente para anclar los riesgos inflacionistas a medio plazo", asegura Trichet

Consulta la evolución de las principales bolsasEn este contexto, el parqué madrileño logró cerrar la sesión en positivo, con una subida del 1,04%, tras la decisión del BCE, aunque el Ibex no logró recuperar el nivel de los 12.000 puntos. En concreto, el índice selectivo terminó en 11.980,10 puntos, mientras el Índice General de la Bolsa de Madrid se anotó un repunte del 0,96%, hasta situarse en las 1.291,31 unidades. En Europa, París repuntó un 1,11% y Francfort, un 0,77%.

Trichet ha explicado en la rueda de prensa que el máximo órgano ejecutivo del BCE ha tomado la decisión por unanimidad y que el incremento del precio del dinero contribuirá a frenar la inflación. Trichet ha enfatizado que preside "una institución independiente", en alusión a los comentarios del presidente del Gobierno español, José Luis Rodríguez Zapatero, quien pidió a Trichet cautela y responsabilidad.

Inflación histórica

El repunte de la inflación a su máximo histórico desde la creación del euro, que en junio alcanzó el 4% por culpa del petróleo y no se espera que baje a corto plazo, ha llevado al banco a elevar el precio del dinero tras doce meses sin cambios. Una postura que le convierte en el único instituto emisor junto al sueco que ha optado por movimientos al alza en plena desaceleración, y contrasta con la de su homólogo estadounidense, que ha bajado ya en siete ocasiones los tipos desde agosto hasta el 2% actual para luchar contra el riesgo de recesión de la primera potencia mundial.

De este lado, el presidente del BCE ha advertido hoy de que los riesgos inflacionistas provocados por el alza del crudo y el encarecimiento de los alimentos se prolongarán durante más tiempo de lo previsto por encima del nivel de estabilidad, que el BCE fija de manera oficial en el 2%.

Además, preguntado sobre si la decisión abre la puerta a una serie de subidas, Trichet ha reiterado que la subida acordada por la institución europea ayuda a la estabilidad de los precios, ha añadido que el BCE "no tiene ningún compromiso previo" en este sentido, dejando en el aire posibles movimientos al alza en el precio del dinero si la inflación continúa desbocada e impide la recuperación económica.

"Hacemos lo que creemos conveniente para anclar los riesgos inflacionistas a medio plazo", ha resumido el economista francés antes de enfatizar que su deber también pasa por mantener la credibilidad de la entidad que dirige y que depende en que los precios de la euro zona no se desboquen.

Efecto en el Euríbor

Los mercados de dinero, donde los tipos de interés interbancarios superan en mucho la tasa rectora, ya habían adelantado la subida, anunciada por Trichet el pasado 5 de junio, como demuestra el aumento del Euríbor el pasado mes al 5,36%, un nivel desconocido hasta la fecha. De hecho, hoy, el tipo hipotecario más usado en España ha seguido su escalada y ha marcado un máximo de su cotización intradía en el 5,432%, a pesar de que la medida del BCE sólo será efectiva a partir del próximo 9 de julio.

Por otra parte, la institución europea también ha aumentado la facilidad marginal de crédito, por la que presta dinero a las entidades, hasta el 5,25%, así como la facilidad de depósito, por la que remunera el dinero, al 3,25%.

fuente: elpaís

Sube el paro, las hipotecas, la gasolina y la luz

El paro ha vuelto a subir en España por tercer mes consecutivo, y lo que es más importante, en el mes de junio por primera vez desde 1996. Un total de 36.849 personas se apuntaron a las listas del INEM el pasado junio, lo que da un total de 2.390.424 desempleados, el 9,9% de la población activa.

El sector más afectado por el repunte del desempleo ha sido el de la construcción, en franco retroceso después del desinfle de la burbuja inmobiliaria. Mientras que el sector servicios –tradicionalmente fuerte en vacaciones- apenas lo ha notado registrando un aumento de solo un 0,3%. Además del aumento del desempleo, esta misma semana hemos asistido a las subidas del recibo de la luz, del precio de la gasolina y de las hipotecas.

Así, el martes 1 de julio, se hacían efectivas las medidas dictadas por el Ministerio de Industria para subir la factura de la luz. Unos 18 millones de hogares tendrán que pagar entre un 7,3% y un 8,3% más.

Un día antes el precio del petróleo alcanzaba una cifra récord: 140,67 dólares, tras semanas de subidas ininterrumpidas. Y también este martes, el Euribor –índice europeo que marca los precios de la mayoría de las hipotecas- registraba otro récord histórico al alcanzar 5,361%. Lo que supone que una familia media –con una hipoteca de 150.000 euros a 30 años- tendrá que pagar 75 euros más cada mes para pagar la casa.

“Lo peor está por llegar”

Mientras, el Gobierno se resiste a hablar de crisis llamándola “desaceleración económica” y advierte que la situación va para largo. El vicepresidente del Gobierno y Ministro de Economía, Pedro Solbes señaló este miércoles que lo peor de la crisis aún está por llegar. Su previsión es que el Producto Interior Bruto (PIB) de este año caiga “algo por debajo” del 2%, o lo que es lo mismo: la crisis –o desaceleración- se dejará sentir especialmente entre finales de año y principios de 2009.

Fuente: deminorias

Aumentará la morosidad

El sistema financiero español se prepara para un fuerte aumento de los impagos. La Asociación Hipotecaria (AHE), que agrupa a buena parte de los bancos y cajas españoles, calcula que a final de año la morosidad se situará en el 2%. Eso implica duplicar la tasa en nueve meses. Además, el saldo vivo hipotecario crecerá este año un escueto 5% (en 2007 lo hizo al 15%), prácticamente la mitad de lo que la banca calculaba en enero.

Estos datos no suponen una sorpresa. El menor crecimiento del saldo vivo es una consecuencia lógica del desplome del mercado inmobiliario y el aumento de la morosidad es un fenómeno inherente a la crisis. Sin embargo, no es un consuelo y las nuevas previsiones de la banca deben ser observadas con cautela.

El aumento de la morosidad dificultará la obtención de liquidez a algunas entidades españolas, algo que ya se ha complicado, pues los mercados las han tratado con mayor aspereza que a otros competidores. El mercado parece no tener en cuenta que la banca española no ha sufrido el azote de las subprime, ni que las tasas de cobertura impuestas son de las más altas del mundo, ni que los colaterales con que avalan sus créditos son de la máxima calificación. Pero todo ello cuenta poco para los ahorradores internacionales, que han optado por penalizar a las entidades por dos razones: la fuerte apelación a los mercados internacionales (España tiene el segundo mayor déficit por cuenta corriente tras EE UU) y el alto porcentaje que los créditos hipotecarios y los préstamos a promotores inmobiliarios suponen sobre el total del crédito.

El repunte de la morosidad puede dar, al menos sobre el papel, nuevas alas a los detractores del sistema financiero español, y las entidades tendrán que pagar más caro el dinero que soliciten. Eso redundará en menos créditos para las familias y las empresas, lo que generará mayores dificultades para salir con rapidez de la crisis. Una razón más para que el Gobierno tenga en la recámara más medidas para aportar mayor liquidez al sistema.

Cae el precio de la vivienda nueva

El precio de la vivienda nueva en España cayó un 1,2% en el primer semestre de este año, según Sociedad de Tasación. Es el primer descenso registrado desde la crisis económica de 1993 y el más elevado desde 1985.

Los promotores cifraron en 500.000 viviendas el stock de casas nuevas sin vender por la crisis inmobiliaria a finales de 2007. Y la primera medida que se han visto obligados a tomar es bajar el precio de la vivienda para aliviar el exceso de oferta y animar la demanda de casas.

Así lo constató ayer Sociedad de Tasación, que señaló en su informe correspondiente al primer semestre que el precio del metro cuadrado de vivienda nueva en España cayó un 1,2% en el primer semestre de 2008. Es el descenso más elevado desde que este organismo empezó a realizar esta estadística en 1985, por encima de las caídas registradas en la crisis económica de 1993, y deja entrever que el ajuste del mercado inmobiliario está siendo más profundo de lo que se preveía en un primer momento.

En el primer trimestre de 2008, el precio de la vivienda libre, que incluye tanto la nueva como la usada, creció un 4%, según los datos del Ministerio de Vivienda, que ofrecerá el próximo 15 de julio los datos sobre el precio de las casas en el segundo trimestre. Y no parece muy descabellado pensar que la caída puede ser similar o incluso mayor que la registrada por Sociedad de Tasación en el primer semestre, puesto que en momentos de desaceleración, el precio de la vivienda usada suele caer aún con más fuerza que el de la nueva.

Con una demanda en claro descenso, los promotores dejan de construir vivienda nueva y la oferta y la demanda bajan; no ocurre lo mismo en el caso de la usada, en la que ante una caída de la demanda se produce, en primer término, un exceso de oferta y en segundo, un descenso del precio.

En el primer semestre, el precio del metro cuadrado de vivienda nueva, según los datos de Sociedad de Tasación, ha bajado en quince comunidades autónomas y tan sólo ha crecido en Extremadura (0,2% en variación semestral) y Galicia (0,1%), aunque es una caída en términos reales (descontada la inflación). La mayor bajada se ha producido en Canarias, con un 4,7% menos, seguida por Navarra y País Vasco, con descensos del 2,8% respectivamente.

Pese a ello, el informe prevé que el stock de vivienda nueva se irá reabsorbiendo en los próximos semestres, aunque ese proceso dependerá en gran medida de la capacidad financiera de las empresas y de los hogares para endeudarse.

Endurecimiento del crédito

El presidente de Sociedad de Tasación, José Luis Estevas-Guilmain, prevé que el precio de la vivienda nueva puede acabar 2008 'con un descenso entre el 2% y el 2,5%, si no se produce algún factor de distorsión externo'. Entre ellos destaca la posibilidad de que la crisis crediticia se agrave o una crisis energética por el encarecimiento del crudo.

Un tercer factor, a su juicio, puede producirse por las dificultades financieras para los hogares, ante la subida imparable del euríbor, el principal índice de referencia para la contratación de hipotecas en España, que alcanzó en junio una media superior al 5,3%.

El informe no descarta una reactivación en la compraventa de viviendas, aunque lo liga a la evolución de la economía a corto plazo. 'La reducción de los precios ofertados por los promotores estará íntimamente ligada a su capacidad de soportar su nivel de endeudamiento, mientras que la adquisición de vivienda lo estará a la evolución de la renta disponible de las familias', concluye.

Las bajadas se agudizan en las segundas residencias de costa


En un escenario con los precios de la vivienda nueva a la baja aparecen un gran número de personas que están pagando una hipoteca por una vivienda que vale menos que el valor de la deuda contraída. Así está empezando a ocurrir con la mayoría de inversores que, atraídos por el crecimiento del mercado inmobiliario, decidió comprar una casa para obtener beneficios rápidos. Pero ese esquema se ha invertido. El precio de la vivienda cae y se ha cebado especialmente con las personas que se hipotecaron en una casa en la costa. El precio del metro cuadrado en el litoral ha caído un 1% en los seis primeros meses del año, aunque ha habido localidades como Torremolinos (Málaga) o Palamós (Gerona), con bajadas del 6%.

De las 71 localidades de costa estudiadas, se han producido caídas de precios en 60 de ellas y tan sólo en once, el precio no ha variado o ha subido, pero en ningún caso por encima del nivel alcanzado por el IPC.


Los centros de las grandes urbes se salvan de la desaceleración


El informe de Sociedad de Tasación incide en el hecho de que la reducción en los volúmenes de venta de vivienda nueva es más acusado en las zonas periféricas que en los cascos urbanos de las ciudades.

Un buen ejemplo se ha producido en Madrid, donde el precio del metro cuadrado ha bajado un 1,4% en el primer semestre de 2008. Pero la variación no ha sido uniforme en los 21 distritos, ya que el precio ha caído en 13 de ellos y ha subido en ocho, aunque ninguno de ellos por encima del valor alcanzado por la inflación.

La mayor subida se ha producido en el distrito Centro, con un alza del 4%, mientras que la mayor caída se ha producido en el distrito de Moncloa-Aravaca, con una bajada del 5,2%. En el centro de las ciudades apenas se promueve vivienda nueva por la falta y la carestía del suelo, por lo que las mayores bajadas de precios se producen en la periferia, donde se inicia la mayoría de casas de primera mano.

Fuente: cinco dias